Tiziana Life Sciences Ltd美股招股说明书(2026-01-22版)

Tiziana Life Sciences Ltd. 正在进行一项股权融资，计划以每股 1.25 美元的价格发行 8,800,000 股普通股，总金额约为 11,000,000 美元。本次发行采用“尽力而为”的方式，不保证发行成功。每购买一股普通股，投资者将获得一个认股权证，可在 2026 年 7 月 16 日之前以每股 1.50 美元的价格认购一股新普通股。

公司临床管线包括用于治疗继发性进行性多发性硬化症（SPMS）、阿尔茨海默病、多系统萎缩（MSA）和肌萎缩侧索硬化症（ALS）的药物资产。公司主要研发项目为 foralumab（TZLS-401），一种用于治疗非活动性 SPMS、阿尔茨海默病和其他中枢神经系统（CNS）疾病的全人源抗 CD3 单克隆抗体。foralumab 已完成一项 1 期和两项 2a 期临床试验，目前正在进行 2a 期临床试验以评估其对非活动性 SPMS 患者的疗效。

公司计划将本次发行所得净收益主要用于资助 foralumab 的临床开发、运营资金、资本支出和一般公司用途。公司目前处于亏损状态，预计未来将持续亏损，因此需要通过股权融资等方式筹集资金。

本次发行存在一定的风险，包括产品研发失败、临床试验患者招募困难、资金需求无法满足、依赖第三方进行研发和生产、竞争压力等。投资者在投资前应仔细阅读风险因素部分，并充分考虑相关风险。

公司是一家“新兴成长公司”，可以享受 JOBS 法案规定的某些减少性报告和监管要求。公司也是一家“外国私人发行人”，因此其股东权利和信息披露义务与美国公司有所不同。

本次发行所得净收益预计约为 6,500,000 美元，加上现有现金和现金等价物，将不足以资助公司的临床项目，因此公司预计需要进一步融资。