Strive, Inc. 正在发行可变利率A类永续优先股（简称“SATA股票”），其面值为每股0.001美元，但实际交易价格为每股100美元。该股票的初始清算优先权为每股100美元，且清算优先权将根据特定方式进行调整，但不会低于每股100美元。
SATA股票的股息为累积性股息，其利率为可变利率，初始设定为12.25%。公司有权根据自身判断调整股息利率，但调整幅度受限于之前周期的利率和SOFR利率等因素。公司目前的意图是通过调整股息利率来维持SATA股票的交易价格在其长期目标区间内（95至105美元）。
SATA股票的清算优先权高于公司普通股，但在公司现有和未来的债务之上，且受其他优先股的权益和偏好限制。如果公司清算，SATA股票的持有人将先于普通股持有人获得清算优先权，但可能无法获得足够的剩余资产来支付累积股息。
公司计划使用本次发行的净收益，连同现有现金和可能来自终止Semler可转换债券交易的现金，来融资偿还Semler债务，收购比特币及相关产品，以及用于营运资金和一般公司用途。Semler可转换债券由Strive的全资子公司Semler Scientific, Inc.发行，并由中国银行信托公司担保。
本次发行不受 Semler债务交易完成情况的限制，Semler债务交易的完成情况受市场条件影响，存在无法保证其将按计划完成的风险。如果Semler债务交易未能按计划完成，可能会导致公司资本结构不同于预期，从而对Strive不利。
SATA股票的交易价格受多种因素影响，包括股息利率、市场波动、公司财务状况和经营成果等。公司有权赎回SATA股票，赎回价格可能低于其在公开市场上的交易价格，从而影响股票的流动性和交易价格。
SATA股票的持有人拥有有限的投票权，只有在特定情况下才能参与公司治理。此外，公司未来可能发行与SATA股票具有同等权益和清算权的优先股，从而稀释现有优先股持有人的权益。
SATA股票的税收待遇可能对持有人产生不利影响。例如，如果SATA股票被视为“快速支付股票”，则持有人可能需要支付更高的税收。此外，公司未来可能发行具有不同税收待遇的SATA股票，从而对现有SATA股票持有人产生不利影响。
公司不受适用于共同基金和交易所交易基金的法律法规的限制，这意味着公司拥有广泛的自主权来决定如何使用资金，而无需遵守这些法规对投资公司和对投资顾问的规定。此外，公司也不是注册货币市场基金，因此其证券不以净资产价值为基础进行定价。
公司计划将本次发行的净收益用于以下用途： (i) 融资偿还Semler债务，以实现仅由永续优先股放大的模式； (ii) 收购比特币和比特币相关产品； (iii) 用于营运资金和一般公司用途。由于比特币价格波动性很大，因此使用本次发行的净收益购买比特币存在风险。
公司财务报表的会计方法可能会对其报告的净收益产生重大影响。此外，由于SATA股票以簿记形式发行，因此其持有人必须依赖DTC的程序来行使他们的权利和救济措施。
公司现有债务可能限制其现金流，并对其业务、财务状况和经营成果产生负面影响。此外，公司可能无法获得足够的资金来偿还债务或支付股息，从而导致公司无法满足债务工具的义务。
公司可能无法有效地使用本次发行的净收益，从而导致公司股价下跌。此外，使用本次发行的净收益购买比特币也存在风险，因为比特币价格波动性很大。
公司不受法律和监管义务的约束，这些义务适用于投资公司（如共同基金和交易所交易基金）和对投资顾问。这意味着公司拥有广泛的自主权来决定如何使用资金，而无需遵守这些法规对投资公司和对投资顾问的规定。
