国债期货：底部震荡，谨慎观望

【基本面跟踪】
1月16日，国债期货各期限主力合约表现分化：30年期主力合约下跌0.09%，10年期主力合约上涨0.01%，5年期主力合约上涨0.05%，2年期主力合约上涨0.03%。资金方面，隔夜shibor报1.3250%（下跌4.9bp），7天shibor报1.4700%（下跌1.5bp），14天shibor报1.4960%（下跌5.9bp），1个月shibor报1.5580%（持平）。活跃券IRR方面，2年期为1.34%，5年期为1.90%，10年期为1.86%，30年期为2.39%，R007约1.5497%。货币市场成交3.2万亿元（增0.60%），隔夜、7天、14天回购利率分别下跌5bp、10bp、6bp，1个月持平于1.60%。现券方面，国债收益率曲线整体下移0.45-2.03bp（2年期至1.40%，5年期至1.61%，10年期至1.84%，30年期至2.30%），信用债收益率涨跌不一（AAA中短票据1年期至1.70%，3年期至1.77%）。

【宏观及行业新闻】
人民银行副行长邹澜表示，下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，再贷款一年期利率降至1.25%。

【趋势强度】
国债期货趋势强度：0。

【免责声明与研究服务说明】
本报告观点仅供专业投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。报告信息来源于公开资料，准确性不保证，过往表现不代表未来。