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【金融期权日报】金融期权成交量1078张，中证500ETF期权IV下降2.25%

2026-01-18 谢怡伦银河期货测试专用号2高级版

日度数据跟踪（2026年1月18日）

一、行情速览

成交持仓量：
- 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量120万张，持仓量147万张；创业板ETF期权成交量191万张，持仓量189万张；中证1000股指期权成交量42万张，持仓量37万张。
- 成交量PCR显示，多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。
波动率：
- 上交所中证500ETF期权VIX指数下降2.25%；深交所创业板ETF期权VIX指数下降0.53%；中金所中证1000股指期权VIX指数下降1.98%。
- 各ETF期权VIX指数涨跌互现，整体波动率有所下降。

二、品种研究

上交所上证50ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高。
- VIX指数和SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量和持仓量PCR均接近1，显示市场均衡。
上交所沪深300ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对长期波动率预期相对较低。
- VIX指数和SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量和持仓量PCR均接近1，显示市场均衡。
上交所中证500ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高。
- VIX指数下降2.25%，SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量PCR为0.93，持仓量PCR为1.30，显示市场对认沽期权需求较高。
上交所科创50ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高。
- VIX指数和SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量和持仓量PCR均接近1，显示市场均衡。
上交所科创版50ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高。
- VIX指数和SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量和持仓量PCR均接近1，显示市场均衡。
深交所沪深300ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对长期波动率预期相对较低。
- VIX指数下降0.62%，SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量PCR为1.46，持仓量PCR为0.81，显示市场对认沽期权需求相对较低。
深交所中证500ETF期权：
- 波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高。
- VIX指数下降1.46%，SKEW指数反映市场情绪较为稳定。
- 成交量PCR为1.48，持仓量PCR为0.96，显示市场对认沽期权需求相对较高。