软件板块详情APP下跌7U下跌7广告平

APP下跌7%、U下跌7%：广告平台板块今日表现不佳，部分原因可能与昨日Liftoff提交S-1上市申请有关。 Liftoff由黑石集团支持，是多家大型广告技术公司的“整合体”，其中最著名的包括Vungle（视频广告）、JetFuel（网红营销）和GameRefinery（数据分析），该公司去年营收增长45%。 Fund.ai对此发表了 软件板块详情 APP下跌7%、U下跌7%：广告平台板块今日表现不佳，部分原因可能与昨日Liftoff提交S-1上市申请有关。 Liftoff由黑石集团支持，是多家大型广告技术公司的“整合体”，其中最著名的包括Vungle（视频广告）、JetFuel（网红营销）和GameRefinery（数据分析），该公司去年营收增长45%。 Fund.ai对此发表了相关看法： FundaAl表示，咨询了多位行业资深人士，他们认为Liftoff的能力并不优于AppLovin或Unity 。 在行业内，Liftoff更常被拿来与Mintegral和Molocco进行比较。 Liftoff的S-1文件中还披露了其他一些数据：平台拥有1000多家营销商客户，集成了14万多个应用程序，通过SDK集成覆盖约14亿日活跃用户。 Liftoff将其近期的增长加速归功于2023年底推出的基于神经网络的预测引擎“Cortex”，这与AppLovin关于其Axon2.0引擎的叙事逻辑相似。 2025年前9个月，Liftoff的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）利润率为54%。 Liftoff明确主打独特的需求方平台（DSP）+供应方平台（SSP）一体化模式，并表示单一的一体化平台能够减少摩擦、提高数据透明度，相比独立的DSP/SSP设置，可带来更高的绩效和赢单率。 该公司表示，略超过一半的广告客户收入来自游戏以外的垂直领域（截至2025年9月30日）。 除此之外，瑞银（UBS）与APP/U进行了调研沟通，但未透露太多增量信息。 ISl实际上对APP给予了正面初始评级，目标价为835美元。 最终，有市场消息称牛津数据计划（ODP）发布的第一季度预测显示APP的相关数据比市场预期低约摩根士丹利（MS）的预测值（ODP是继M-sci和Yipit之后新成立的第三方数据公司，注：可联系相关人员获取1个月免费试用资格）。 回想上周富国银行也发布报告称APP第一季度的表现可能不及预期，目前尚不确定这些原因是否是导致APP股价下跌的真正因素（实际上ODP对U的评级一直为正面），但这是今日市场上流传的相关解释。 Larry Hryb（@majornelson，游戏领域资深人士）在X平台发文：“许多人在我游戏行业的职业生涯中一直支持我，现在我想分享一个个人消息。 和最近游戏行业的许多人一样，我已经从Unity被裁员了。 ” 直觉外科（INTU）下跌7%，可能与Claude Cowork的相关影响有关，不过本周似乎任何软件股的下跌都可能被归咎于这一因素。 Akramsrazor今日早上发布了一些负面推文，对市场情绪造成了一定影响，但他不久后似乎改变了想法： DaRazor（@akramsrazor）在20小时前发文：“如果只看我的账单情况，最明显的即时Claude Cowork做空标的就是直觉外科（Sintu）。 Quickbooks现在真的收费太高了。 ”（点赞60，转发9.3K） DaRazor在5小时前发文：“关于直觉外科（Sintu），我可以说我绝对不会因为Claude而取消Quickbooks 订阅，这很令人震惊，但确实是一次有趣的体验。 看来这款软件即服务（SaaS）的价值在于其网络效应。 ” ” 微软（MSFT）下跌3%，股价跌至新低。 Gavin Baker（@GavinSBaker）在7小时前发文：“Claude Cowork本应是Copilot该有的样子。 显然，它是用Claude Code在10天内构建的，而微软花了数年时间研发Copilot。 ”（点赞144，转发209，评论2.8K）我们对此表示认同。 FIG下跌4%，尽管M-sci的调研结果为正面。 信息技术服务类个股上涨，因印孚瑟斯（INFY）的业绩表现较好：埃森哲（ACN）上涨5%，高知特（CTSH）上涨2.3%。 NET下跌50个基点，尽管第三方数据显示其第四季度的净新增用户表现健康，推动业务加速增长。 MongoDB（MDB）下跌5%，是表现最差的个股之一（暂无明显利空消息）。 阿卡迈（AKAM）上涨1%，第三方数据发布正面报告称其业绩预期高于市场水平（一位TMTB读者提供了更多相关细节）。 甲骨文（ORCL）下跌5%，回吐了过去几天的涨幅。 GTLB股价持平，近期表现有所好转（不再因负面消息而下跌）。 Randy Marsh分享了关于GTLB的最新渠道调研信息：“前联邦政府全球市场团队的技术人员表示，近期公共部门业务的疲软主要是由于预算周期中断/政府停摆时间导致的，而非需求恶化。 他认为，随着周期恢复正常，积压的需求将会释放。 他还表示，政府部门的Ultimate升级历史上是由安全需求驱动的，而他认为安全+人工智能治理将成为新的联合触发因素（而非开发者需求）。 有趣的是，他表示许多联邦政府客户可能仍在使用免费版或基础版，这些版本未来有望实现商业化，但他认为Ultimate版本在政府客户中的渗透率不会低于50%。 他认为，剩余免费用户的商业化将为公司带来持续的增长空间。