网安禁用美以软件再重点加推山石网科逻辑一网安中防火墙领域国产化受益

逻辑一：网安中防火墙领域国产化受益最为显著。 根据IDC的份额数据，在各子类安全产品中，只有UTM防火墙类别中还有Fortinet上榜，排第五。 据了解，Fortinet在国内每年仍有1亿多美金的收入体量。 国内对IT更重视、需求更高端且付费能力更强的互联网、金融、运营商等行业，依然愿意采购海外龙头厂商产品，除了Fortinet，Palo 网安禁用美以软件，再重点加推山石网科！逻辑一：网安中防火墙领域国产化受益最为显著。 根据IDC的份额数据，在各子类安全产品中，只有UTM防火墙类别中还有Fortinet上榜，排第五。 据了解，Fortinet在国内每年仍有1亿多美金的收入体量。 国内对IT更重视、需求更高端且付费能力更强的互联网、金融、运营商等行业，依然愿意采购海外龙头厂商产品，除了Fortinet，Palo Alto Networks、Check Point、Cisco等也有一定销售额。 因此估计防火墙领域，将释放2亿美金的国产化空间。 如果叠加香港市场（相当于一个华东市场），空间将更大。 逻辑二：山石网科受益最匹配。 山石创收人和技术均与Fortinet，Palo Alto Networks同源，早期创业期间即是作为这些国外厂商的平替而发展起来。 公司在防火墙领域，尤其是国内高端市场与Fortinet直接竞争。 根据IDC数据，防火墙产品，山石在互联网行业排名第二，在金融行业排第三。 这两个行业也是山石收入的前三大行业，也是海外品牌仍活跃的行业。 逻辑三：Asic芯片大规模流片成功，产品性价比大幅提升！历时近5年，公司研发的Asic芯片防火墙产品在26年开始销售。 该芯片大幅降低CPU等硬件需求，且提升端口等能力，大幅提升产品性价比。 Fortinet在全球出货量遥遥领先，也是因为其从创业初期即自研Asic，带来产品性价比无敌。 山石在采用Asic后，其可实现防火墙全部国产化的同时，还能保持极高的性能。 26年将是公司实现突破的转折年！看翻倍空间起步！自身技术突破，与行业空间释放共振。 公司目前收入体量仅10亿左右。 参考海外厂商释放的空间，该领域正是山石最直面的市场，2亿美金以上的空间有望给公司带来一倍的增长。 叠加公司Asic产品突破，有望进一步提升其他领域份额。