英科医疗优选出口链优质公司出口链小幅反弹主要系昨日美国零

出口链小幅反弹，#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%，其次Costco 12月同店销售总额增长7％、超过预估增长5.7％，当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。 基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少，以及今年Q2潜在的访华，预计当前仍在关税蜜月期。 近期出口链股价波动主要受制于人民币升值， （英科医疗）优选出口链优质公司 出口链小幅反弹，#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%，其次Costco 12月同店销售总额增长7％、超过预估增长5.7％，当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。 基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少，以及今年Q2潜在的访华，预计当前仍在关税蜜月期。 近期出口链股价波动主要受制于人民币升值，根据我们跟踪，多数出口公司利润端略受汇率拖累，但整体收入&订单仍可保持稳健增长；#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地降本加速，低位布局出口龙头的策略胜率非常高。 基于交易逻辑来看，1月份甚至上半年降息都有难度，下一次降息要到6月、乃至新主席上任以后，因此#出口链在26H1更多依然是基于自下而上的逻辑、对于有积极边际变化的龙头公司积极布局。 出口链组合：匠心+英科医疗/再生+众鑫+哈尔斯+浩洋+涛涛+致欧+巨星+赛维+永艺+华利+健盛+开润+建霖等。