光模块专家交流纪要20260105

2026年800G和1.6T光芯片需求展望，英伟达需求和国产供应商更新。CW价格趋势，光纤需求，各厂OCS进展等。博通/中际旭创/新易盛/天孚/源杰/索尔思/Coherent 核心要点： 2026年光芯片和大厂需求更新 CW价格趋势，光纤需求更新等 专家观点汇总： Q1: 2026年全球对800G和1.6T光芯片的需求预测如何？其中硅光技术占比多 少？ A:根据最新统计，2026年全球对800G光芯片的需求预计在5,000万只左右。 光模块专家交流纪要20260105 2026年800G和1.6T光芯片需求展望，英伟达需求和国产供应商更新。CW价格趋势，光纤需求，各厂OCS进展等。博通/中际旭创/新易盛/天孚/源杰/索尔思/Coherent 核心要点： 2026年光芯片和大厂需求更新 CW价格趋势，光纤需求更新等 专家观点汇总： Q1: 2026年全球对800G和1.6T光芯片的需求预测如何？其中硅光技术占比多 少？ A:根据最新统计，2026年全球对800G光芯片的需求预计在5,000万只左右。国内市场虽有乐观估计达到七八百万只，但仍需进一步确认。1.6T光芯片方面，谷歌和英伟达等公司自10月份以来陆续上调需求预测，明年需求将达到3,000万只。然而实际出货量取决于产能情况，保守估计为2,400万只。如果产能扩展顺利，有可能达到3,000万只。硅光技术在这些高端产品中的应用比例较大，但具 体占比尚未明确。 Q2:英伟达近期是否有加价采购1.6T光芯片？涉及哪些公司？ A:是的，英伟达近期确实加价采购了1.6T光芯片。他们向包括Coherent和中际旭创在内的认证厂商加急采购，总量约30多万只。 Q3:新易盛在1.6T和800G产品方面的生产计划如何？ A:新易盛目前正在大量备料，计划明年生产600万只1.6T和1,200万只800G产 品。其代工方案已经开始出货。此外，新易盛还同时生产光引擎和光模块，其中 核心组件由英伟达提供。 Q4:天孚在英伟达代工中的角色是什么？ A:天孚同样参与了英伟达的代工业务，预计明年也将出货数百万只1.6T光引擎。 目前天孚主要负责生产光引擎，但未来有望扩展到模块生产领域。 Q5:谷歌未来网络架构的发展方向是什么？ A:谷歌正在探索全光网络架构，目前其V7、V8P等型号部分采用全光方案。未来如果这一方案成功推广，将大幅提升对1.6T产品的需求。此外，全新的托马 霍克六交换机将在2026年中期推出，这一设备完全采用1.6T接口，将进一步推动全光网络的发展。 Q6:动态拓扑切换技术在数据中心中的应用前景如何？ A:动态拓扑切换技术对于数据中心尤其是TPU之间的数据交互至关重要。目前硅基液晶方案可以实现毫秒级别切换速度，而德克力的硅光波导方案则可达到0.1毫秒级别。这种快速切换能力能够显著提升网络利用率，对于频繁变化的数据连接场景尤为重要。 Q7:在当前网络冗余方案中，OCS与以太网相比有哪些优劣势？ A: OCS（光交换系统）在某些特定场景下具有明显优势，尤其是在数据中心互联（DCI）网络中。传统的IP电交换机需要进行光电转换和数据包处理，这会导致较长的切换时延。而OCS则通过直接的光路收发，减少了频繁切换的需求，使得端口间关系更加稳定，从而降低了跨数据中心互联时延。这种全光DCI网络能够显著提升GPU计算效率，有数据显示，当时延增加一微秒时，GPU利用率会下降约1%。因此，在大规模集群中使用OCS可以极大地提高传输效率。然而，OCS设备成本较高，不一定适用于所有场景。 Q8:明年（2026年）TPU市场需求如何？相关网络配套方案是否有所变化？ A:明年预计TPU市场需求量将达到480万颗，其中220万颗将外售。尽管目前主流方案仍是以太网，但未来可能会有更多采用OCS的趋势。到2027年或2028年，新一代TPU型号如V9P可能会大量搭配OCS交换机，以支持更大规模的集群，如32万卡、64万卡的大集群。这是因为在这些大规模集群中，使用OCS可 以更好地管理和优化流量，提高整体传输效率。 Q9:目前各大厂商在评估和采用OCS方面进展如何？ A:谷歌主要在其scale-up架构中应用少量的OCS，而微软和英伟达则正在评估其应用于scale-out架构中的潜力。在这些评估过程中发现，传统IP电交换机存在切换时延问题，而使用全光DCI网络能够显著降低这种时延，从而提升计算效率。尽管谷歌已经展示了结合TPU与OCS的优势，但其他厂商是否能完全复制 这一效果还有待观察。此外，全光方案成本较高，并不一定适用于所有企业。 Q10:国内厂商在全光方案上的进展如何？是否有替代方案？ A:国内厂商如华为、阿里也在探索NPO方案。例如，华为推出了CM384系统， 全用光连接，但功耗和成本较高，目前销售情况并不理想。总体来看，全光方案 虽然具备技术优势，但由于可靠性和成本问题，在国内短期内全面推广难度较大。 目前国内更多的是进行预研，并逐步推进。 Q11: 800G光模块市场前景如何？国内外需求有何差异？ A:目前800G光模块主要需求来自海外市场，今年预计海外需求量可达五六千万只。国内方面，如果H20政策放开，则最乐观预测明年800G需求可达七八百万 只；若政策未放开，则实际需求可能只有三四百万只。此外，一些国产芯片如寒 武纪690等也计划支持800G，以实现两层scale-out架构。因此，总体来看，未来几年内800G技术将在全球范围内逐步推广，但具体速度取决于政策及供应链 状况。 Q12:目前800G芯片的市场供应情况如何？ A:目前800G芯片的供应量非常有限，预计全年产量约为100万颗。市场对该类芯片的需求正在增长。H200大芯片主要用于训练任务，因此对800G芯片的需求较高。然而，目前美国政府尚未完全放开H200的出口许可，国内企业如字节跳 动、阿里巴巴等仍在等待具体细则出台。 Q13:国内市场对H200和800G芯片的需求预期如何？ A:国内市场对H200和800G芯片有显著需求。预计2026年第一季度会有大量订单释放，例如字节跳动、阿里巴巴和腾讯等公司可能每家会下30万至50万只 的订单。 Q14:光模块在不同网络架构中的使用比例如何变化？ A:在不同网络架构中，光模块的使用比例有所不同。例如，在三层网络架构中，scale-out模式下光模块比例可达到1:2.6，而两层网络架构中则为1:1.7。此外，如果采用更多OCS，顶层光模块使用量会减少一半，但并非每一层都使用OCS。 Q15:数据中心建设对光纤需求及价格影响如何？ A:数据中心建设导致光纤需求大幅增加。目前数据中心占全球光纤用量从原来的5%上升到10%，预计2026年将达到20%。由于光纤产量相对稳定，即使仅有5%的缺货，也可能导致价格翻倍上涨。主要受益企业包括亨通、中天和长飞等。 Q16:光通信行业中哪些组件最为紧缺？ A:光通信行业中最为紧缺的是光芯片，其次是CW激光器。硅光子芯片短缺是阶段性的，因为主要代工厂台积电计划在2026年扩充三倍产能，但实际产能提升需到2026年底才能实现。而CW激光器由于海外厂商不愿扩产且国内生产受 限，也面临较大短缺压力。 Q17:硅光子技术在成本与毛利方面有哪些优势？ A:硅光子技术具有显著成本优势。例如，单模800G硅光模块成本比传统技术低15%至20%，但售价仅低10%左右，这意味着毛利更高。此外，硅光子技术减少 了隔离器等组件的使用，因为其需要更少的激发源，从而进一步降低成本并提高 效率。这也带来了新的CW激光器需求，有助于国产硅光产品进入国际市场。 Q18:当前CW激光器的价格趋势如何？主要有哪些公司在生产CW激光器？ A:目前，CW激光器的价格相对坚挺，但没有明显上涨。主要原因是国内厂商众多，且产能扩张迅速。旭创锁定了源杰科技的产能，今年（2025年）和明年（2026年）的价格几乎保持不变。源杰科技是最大的供应商，其产品主要用于800G设备，每个设备使用4个70毫瓦的激光器。此外，还有鼎新光电、长光华芯和仕佳光子等公司也在生产CW激光器。 Q19: CW激光器市场中，各公司的产品性能及应用情况如何？ A:源杰科技主要提供70毫瓦和100毫瓦两种规格，其中100毫瓦用于1.6T设备，每个设备使用4个100毫瓦的激光器，总计8个通道，每通道200G速率。 鼎新、长光华芯等公司也在逐步扩大其高功率产品线，但仍需进一步验证其可靠 性。例如，仕佳光子的高功率产品由于铝元素含量较高，在高温下易氧化，从而 影响可靠性，目前仅适用于小功率应用。 Q20:未来硅基photonics技术在800G及1.6T市场中的预期占比是多少？ A:硅基photonics技术在800G及1.6T市场中的占比预计将显著提升。目前旭创内部目标是将1.6T硅基photonics方案比例提升至90%，而800G则维持现有规模。此外，新易盛计划到2026年将其800G硅基photonics方案比例提高到35%以上，1.6T则达到60-70%。 Q21:硅基photonics芯片对成本及毛利影响如何？ A:硅基photonics芯片对成本及毛利有显著影响。这种差异直接影响整体毛利，以1.6T模块为例，自研芯片可节省八九个百分点，对毛利产生积极影响。 Q22: CW激光器与其他关键组件如隔离器之间的关系如何？当前隔离器市场状况怎样？ A:每个CW激光源都需要配一个隔离器，因此随着CW需求增长，隔离器需求也同步增加。目前隔离器市场紧俏，例如东田微去年拉升了几条新的隔离器生产线，将产能提高到四五千万只，并锁定了一部分旋转偏振镜片供应，这使得他们能够稳定供货并控制成本。在这种背景下，有库存优势的企业可以通过涨价获得更大利润空间。 Q23:法拉第旋光片的市场情况如何？ A:法拉第旋光片的市场需求非常强劲，每季度的出货量可以达到1,500至2000万颗。早期一个隔离器售价在10到12元，现在已经涨到16元，预计明年（2026年）可能会上涨到20元以上。客户群体也从最初的光迅、华工扩展到了旭创和 新易盛等企业。 Q24:隔离器市场对光模块交付有何影响？ A:虽然隔离器本身并不昂贵，但它会影响光模块的交付。例如，菲尼萨为了限 制同行竞争，不对外销售隔离器。这种策略旨在通过控制隔离器供应来限制其他 厂商的光模块出货节奏。 Q25:国内800G需求增加对激光器企业有何影响？ A:如果国内800G需求从800万只增加到2000万只，将显著推动CW激光器企业向EML方案转移。目前如Lumentum公司优先生产200G和100G的EML，因为这些产品价值更高。如果国内订单增加，这些公司也会优先生产EML而非CW 激光器。 Q26:国内100G EML价格及供应情况如何？ A:目前Lumentum100G EML售价约为8至10美元，预计明年（2026年）可能上涨至10美元以上。而200G EML售价为16美元。国内目前按6美元出货，但 如果需求大幅增加，也可能跟随海外一起涨价。 Q27: H200训练模型对国内市场有何影响？ A: H200用于训练大模型，如果销量达到10万片甚至更多，将带动相关设备和组件的大规模使用。这将使得国内厂商如源杰科技、长光华芯等受益，并推动他们扩大产能以满足日益增长的需求。目前源杰科技产能已接近饱和，而其他厂商仍有较大弹性空间，可以迅速扩产以满足市场需求。 Q28:当前光芯片和光模块行业的主要供应商有哪些？他们的产能和扩产计划如 何？ A:目前行业内主要的设备供应商包括德国的艾斯强和美国的维易科。这两家公司的设备在行业中占据主导地位。索尔思公司声称其低速芯片月产能可达1,000万颗，而高速芯片也有相同规模，但实际情况可能并非如此。索尔思曾获得200G芯片奖项，但尚未大规模量产，原因是其200G产品尚未通过海外认证。目前，索尔思在台湾设有芯片