Alumis 公司计划发行 1.75 亿美元普通股，股票代码为 ALMS，计划在纳斯达克全球精选市场上市。公司目前专注于开发两种酪氨酸激酶 2 (TYK2) 抑制剂：envudeucitinib (envu) 和 A-005。envu 目前正在接受中度至重度斑块型银屑病 (PsO) 患者的 2 期开放标签扩展试验和 3 期长期扩展试验，并预计将于 2026 年第三季度报告系统性红斑狼疮 (SLE) 患者的 2 期 b 试验的顶线数据。A-005 是一种中枢神经系统 (CNS) 渗透性分子，用于开发神经炎症和神经退行性疾病。公司还收购了 lonigutamab，这是一种皮下给药的靶向 IGF-1R 的单克隆抗体，用于治疗甲状腺眼病。公司预计将按资本效率的方式继续评估 lonigutamab 的发展计划及其潜在差异化。公司目前财务状况不佳，预计需要筹集大量资金以支持持续的研发活动和维持未来的运营。公司计划将本次发行的净收益用于潜在的 NDA 注册、envu 在 PsO 中的上市准备工作、envu 及其他管道和研发计划的临床开发和推进，以及营运资金和其他一般公司目的。公司预计这些资金加上现有的现金、现金等价物和可交易证券将足以支持公司到 2027 年中期的运营。公司还可能使用部分净收益收购或投资于与其自身互补的业务和产品。公司目前没有发行优先股的计划。公司普通股分为投票权和未投票权两种，其中投票权普通股将用于本次发行。公司普通股股东每股享有投票权，但没有转换权。公司从未支付过现金股利，预计未来也不会支付股利。公司普通股股东在清算时将与其他股东平等地分配剩余资产。公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，未投票权普通股未在任何证券交易所上市。本次发行由摩根士丹利、Leerink Partners 和 Cantor Fitzgerald & Co. 负责承销。公司预计本次发行的最终公开报价将通过与承销商的谈判确定，可能与实际发行价格不符。公司授予承销商在发行日期后 30 天内以公开报价购买额外 2625 万美元普通股的期权。公司预计本次发行的净收益约为 1 亿美元。公司面临的风险包括：管理团队对净收益的广泛处置权、投资可能无法获得预期回报、股票稀释、无法持续活跃的交易市场、未来销售可能导致的股价下跌、初步财务结果的可靠性、持续亏损和经营性现金流量净额为负导致的持续经营能力重大疑问等。
