浙矿股份机构调研纪要

调研日期: 2026-01-06 浙矿重工股份有限公司成立于2003年，2020年在深交所创业板上市。公司是国内砂石装备行业第一家上市公司，以大型矿山机械设备、资源再生处置利用设备等为主导产品，能实现成套设备及其智能化管理系统等整个产业链核心装备的自主研发和生产制造工作，为客户提供涵盖项目投资、设备供应及EPC+0的全流程及全生命周期服务。凭借持续的技术创新、优质的产品质量、专业的售后服务，公司在中高端矿山机械市场建立了良好的口碑。公司是国家高新技术企业、浙江省信用管理示范企业、浙江制造品字标授权企业，主导和参与起草标准多项。成套设备核心技术获授权专利200余项，其中发明专利63项，产品已广泛应用于国内外建筑骨料矿山市场。公司开发的“绿色矿山智慧化管理系统”等智能化软件技术已获授权计算机软件著作权11项，能实现设备远程数据采集与分析。设立了浙江省省级研发中心、浙江省博士后工作站和院士专家工作站，先后承担了国家科技型中小企业技术创新基金项目、国家火炬计划项目、浙江省重大科技专项、浙江省云工程与云服务项目等重大项目的实施工作。主导产品和核心技术成果曾多次获得国家级重点新产品、浙江省科学技术奖、浙江省制造精品、浙江省首台(套)产品等荣誉。 1. 请公司介绍下这次收购事项的背景情况。 答:公司近几年来积极布局矿山运营和拓展海外业务,为这次的海外收购奠定了基础,前期我们在海外装备业务拓展的同时,也在积极寻求矿山运营业务和矿山资源的业务契机。本次拟收购的Alaigyr 公司及其铅银矿其唯一股东是哈萨克斯坦国家矿业公司,属于哈萨克斯坦共和国的国有资产。我们选择这个标的的原因之一就是考虑到其是国有资产,相关手续齐全、法律风险较小,且该矿山基础设施较好,前期已有过建设,电力、道路、车间、办公场所等设施较为齐全,这为后续交割及建设生产奠定了良好的基础,可有效缩短后期投产时间。选择该标的的另一个原因是相关资产规模适中,整体收购金额和公司目前的规模相匹配,能够降低投资风险。 公司主要从事中大型矿山机械设备、资源再生处置利用设备的研发、生产和销售,并为下游客户提供矿山运营管理服务,拥有丰富的矿山运营经验。Alaigyr 公司拥有的铅银矿资源属于公司下游产业,若本次交易顺利完成,将有助于公司完善下游矿产资源领域的布局,带动公司设备产品进一步打开中亚及其他海外市场,并促进公司矿山运营业务的全球化发展,实现公司"装备+资源"战略。 目前各项工作都在有序推进中,我们的审计、评估工作正在开展中,在此我也想向各位投资者提示下风险,项目目前只是签署了附生效条件 的收购协议,待公司的审计、评估以及资源核实等工作完成后会根据相关情况进一步履行审议及信披义务,除需满足协议的先决条件外,该项目还需要经过双方主管部门的各项审批,包括不限于哈萨克斯坦方面的反垄断审查,国内发改、商务、外汇等主管部门的审批等,相关风险我们在公告中都有提示,请各位投资者注意风险。 2.请公司介绍下关于铅银矿未来的开采计划及规划产量以及未来对公司营收、利润的影响。 答:这些数据和预测都基于我前面提到的审计、评估以及矿产资源核实等工作,目前尚在进行中,我们争取尽早完成相关工作并进行披露工作。开采计划上,我们本次拟收购的铅银矿其基础设施建设良好,也为后期恢复生产工作争取了时间,我们希望 2026 年上半年完成交割并进行复产工作,预计可以在2027 年生产并体现业绩。 3. 这个项目有其他参与方吗?未来是如何进行利润分配的? 答:收购完成后,Alaigyr 公司穿透下来是我们的控股孙公司,公司综合考虑了资金、投资风险等各方面因素后决定通过控股子公司海南长兴进行收购,浙矿股份占有51%的权益,Alaigyr 公司将纳入公司合并报表范围,相关财务核算将按规定执行。 4.公司对于控股子公司海南长兴的规划是什么,未来公司所有的海外资源投资项目都会通过海南长兴进行吗?答:海南长兴目前主要承担公司"Alaigyr项目"的投资,公司在香港设立有全资子公司,未来如有其他项目,会根据具体情况通过我们香港公司或其他项目公司进行投资。 5.公司矿山运营项目的收入及利润情况? 答:根据公司披露的《2025 年半年度报告》,公司运营管理业务在 2025 年上半年实现营收 6990 万元,毛利率31. 93%,得益于公司国内外运营项目的顺利开展,运营管理业务的营收同比、环比增长显著,对今年公司半年度、三季度的业绩是有积极贡 献的。 6. 公司对可转债的安排,是否会赎回转债或变更转债项目? 答:关于可转债的情况,未来公司管理层和董事会会认真讨论与审议并做好妥善安排。 7. 公司对于未来海外资源投资的规划是什么? 答:首先我们集中精力把现有的哈萨克斯坦项目做好,未来如果有合适的机会,公司也会谨慎参与,主要还是考虑海外规模适中的中小型小金属矿山。装备拓展方面,我们不分矿种,还是会坚定执行全球化布局,持续提升海外收入的占比。 8. 能否说明下该铅银矿未来的开采成本大概是多少? 答:矿山的开采生产成本受到的影响因素还是较多的,包括矿床的地质条件、开采技术、生产管理水平、资源品位等,所以国内外同类型矿山其成本也不能一概而论,这些数据指标在未来投产后都会反映在报告中,请各位投资者持续关注。 9. 本次收购还有无其他费用以及整个收购的节奏? 答:本次收购是承债式收购,收购金额主要分为两部分,一部分为购买股权,另一部分为偿还股东国家矿业公司的借款,两部分总计4个多亿,具体金额和组成可参考公司的公告,未来生产中存在的费用和税费我们按照当地法律法规进行缴纳。关于整个收购节奏,根据协议,双方争取在2026 年4月30 日前完成交割,包括完成各类审批工作、款项支付及资产交割,具体进展请关注公司后续的有关公告。 10. 本次收购的资金来源? 答:本次收购的资金来源,公司在公告中也有说明,包括但不限于自有资金、并购贷款、变更募集资金用途等方式,最终资金来源以公司的 实际经营现金需求及本次收购事项的资金需求的轻重缓急另行确定。 11. 公司从设备销售转型至矿山运营有何优势? 答:公司开展矿山运营业务可以凭借对装备的了解及技术积累等优势,充分发挥装备生产潜能,在矿山生产中更容易实现高效率生产乃至超产,能够有效节约矿山运营成本,提高产能。