宇信科技机构调研纪要

调研日期: 2026-01-04 北京宇信科技集团股份有限公司是一家全面领先的金融科技赋能者,为金融机构提供各种金融科技服务和产品,帮助客户数字化转型。公司成立于2000年,总部位于北京,现有员工10000余人,遍布全国的交付网络可灵活地为客户提供一站式服务。自2010年起,公司连续多年在中国银行业IT解决方案市场排名领先,在信贷操作、商业智能、网络银行、渠道管理、渠道合规等多个细分领域始终保持领先地位。此外,公司在移动金融、消费金融、智慧银行、开放银行、监管报送、全面风险管理等领域也拥有业界领先的产品,并且保持着强劲的增长势头。 一、智能合约打开数币发展空间 1、《行动方案》解决了商业银行大规模使用数币的束缚 《行动方案》标志着数字人民币从M0向M1过渡的关键一步。此前因数字人民币采取100%准备金制度,一旦大量存款转换为数字人民币会影响银行的信贷规模。新规解除了这一束缚,使商业银行能更积极地依托数字人民币体系开展业务创新,为商业银行等运营机构更深度地参与和创新创造了有利条件。 2、数币大规模应用需要依托智能合约等创新持续突破 本次升级不仅是计息功能的实现,更是数字人民币底层架构的系统性迭代。监管层持续吸纳区块链与智能合约等前沿技术,推动基础设施从1.0向2.0演进。实现大规模应用的核心在于生态协同——需由央行、商业银行及各类参与方共同打磨技术、拓展场景,依托智能合约等创新持续突破。此次计息新规是政策组合拳的关键一步,与此前鼓励消费和补贴场景使用的政策形成合力,系统性地解除了推广束缚,展现了央行深化试点的坚定决心。 3、数币升级标志着新型“可编程法定货币”形态的生成 从货币形态演进的宏观视角看,数字人民币的升级,如计息与智能合约引入,并非孤立的M0到M1转变,而代表着一种新型货币形态的生成。这种形态下,货币不仅承载价值与支付功能,更通过智能合约获得“知晓使用场景与规则”的能力,使货币定义得到根本性拓展。全球范围内,不同路径正在探索这一趋势,如海外稳定币的快速发展。而中国选择以国家主权信用背书的数字法定货币道路,并通过系列政策组合坚 定推进。未来,数字人民币的真正潜力与变革性将主要依托智能合约在具体场景中的应用落地来实现。 4、数币结合智能合约将改善银行的经营模式 数字人民币的升级与智能合约的应用,将积极改变银行的经营模式,帮助其摆脱同质化竞争、实现与场景的深度结合。具体而言,智能合约能将货币转化为精准的政策与经济工具:在消费端,可发放真实资金背书、附带使用规则,如指定商户、指定时效的“可编程红包”,实现资金的高效发放与回收;在产业端,能为政府提供“精准滴灌”的工具,直接激活特定区域或产业的活力,提升政策执行效率。长远看,智能合约在跨境支付、供应链金融等大规模场景的应用,将打开更广阔的发展空间。5、宇信科技以数币为核心,布局Web3时代金融新生态 宇信科技在数字人民币领域积累了从1.0阶段至今的实践经验,深度参与了国内系统建设。目前,公司已将数字人民币视作全球数字货币 体系的重要组成部分,并在数字法币领域,包含跨境应用,拥有完整的项目经验与技术储备,特别是在智能合约、账户体系对接等核心环节具备成熟的实践能力。宇信将数字人民币从1.0到2.0的升级,视为传统Web2金融体系向智能合约驱动的Web3新金融体系的融合与升维。公司不仅在国内参与数字人民币“资金端”的体系建设,也在海外布局RWA等Web3“资产端”领域,将数字货币置于更广阔的Web3技术变革背景下的战略布局。 二、问答环节 1、数字人民币从1.0到2.0升级,能否给公司带来联合运营的商业模式? 答:一定会存在联合运营的商业模式。数字人民币从1.0到2.0升级,解除了商业银行在存款准备金和规模扩张方面的顾虑,使其可专注 于利用智能合约与客户共建场景,实现自动化的款项发放与支付,降低运营成本,并将沉淀数据转化为支持贷款决策的客户资产;同时,数字人民币在人民币国际化中促进跨境贸易流动,也支持链上人民币资产的保值增值与财富创造,为国内外银行业带来增量机遇;此外,智能合约技术赋能中小银行精准识别与管理客户风险,驱动其支付、存贷及核心系统全面升级。宇信科技正从系统搭建者转向运营参与者,这一模式在海外已获验证,也是公司持续布局海外的战略方向。 2、数字人民币在海外市场的空间有多大? 答:海外市场呈现更高的定价与更多元的产品模式,尤其在“一带一路”、东南亚、中东及非洲等新兴市场。这些市场不仅存在系统建设空间,也开放运营与资产端合作机会。金融科技公司可深度参与系统建设与运营,实现更广的业务覆盖。数字金融的发展是传统金融体系与数字货币体系逐步融合、迭代升级的过程。宇信科技在国内将紧密配合政策与银行步调,助力数字人民币2.0体系建设,在海外围绕不同 国家的差异化需求,输出基于相通技术的产品与解决方案,支持各国构建符合自身需要的数字金融基础设施。 3、未来智能合约还有哪些看好的场景能扩大应用范围? 答:数字人民币智能合约的运营模式正从1.0阶段的“推广开通与消费激励”,升级为2.0阶段以央行主导、多方协作的“模板化创新与效果闭环运营”。在2.0阶段,数研所不断吸收区块链技术,提供标准智能合约模板,各运营机构可在指定领域内开发具体应用,如消费红包、预付卡资金按序释放、跨境数据关联等。运营的核心在于构建“方案设计-执行-反馈-优化”的闭环。以发放消费红包刺激局部经济为例,链上公开透明的数据可用于分析投放效果,并结合地区经济数据持续评估与迭代方案,实现从“资金投放”到“效果追踪与优化”的升级。宇信科技正将服务于银行金融产品的营销策划能力,迁移至数字人民币智能合约的运营方案设计与执行中,支持运营机构实现可持续、可评估的场景创新。