国金非银政策与战略组数字人民币专家交流核心要点1央

1、央行发布数字人民币2.0方案，一是明确数字人民币可以计息，解决了银行推广的动能问题；二是聚焦产业化应用，主要从三个维度展开：大宗贸易及一般贸易项下的收付汇款结算；在银行系统中推动去美元化，替代美元信用证融资业务；贷后管理，对资产融资、银行贷款、信用证资产及数据跨境流动进行闭环运营。 过去现钞转到数字人民币有一个手续要求确认，但现在颁发的政策相 【国金非银＆政策与战略组】数字人民币专家交流核心要点： 1、央行发布数字人民币2.0方案，一是明确数字人民币可以计息，解决了银行推广的动能问题；二是聚焦产业化应用，主要从三个维度展开：大宗贸易及一般贸易项下的收付汇款结算；在银行系统中推动去美元化，替代美元信用证融资业务；贷后管理，对资产融资、银行贷款、信用证资产及数据跨境流动进行闭环运营。 过去现钞转到数字人民币有一个手续要求确认，但现在颁发的政策相当于账户上有多少存款，理论上就有多少数字人民币，不需要确认，相当于自动转换了。 1月1号开始，银行体系的人民币就直接变成数字人民币。 央行强调要在2026年1月份以后扩围数字人民币，当下的运营机构有十家，包括六大行加上招商银行、兴业银行等古份制银行、城商行，名单预计在元旦后发布。 如果在明年5月底之前，第二批的银行扩围机构和专业机构，大概有二三十家进入市场的话，相信未来到2030年可以做到100万亿外贸交易金额。 支付结算央行还没有提出要收费，收费估计各个银行自己制定政策，预计即便收费也是比较便宜的，比如当下银行收取的费用一般都在千分之一到千分之一点五，不超过千分之二，如果是数字人民币会更便宜，绝对不会超过千分之一，按笔一笔收一块钱或者两块钱都有可能。 从人民币国际化战略来讲，要实现从结算货币到投资货币，再到储备货币这个最高形态的发展，就需要在资本项下发力，即要求数字人民币也可以对外投资，比如在境外开展大量基建项目，或投一些其他商贸项目，或做一些其他金融领域的投资，建立合格投资人等等。 2、数字人民币落地优势：1）结算效率高：Swift系统在整个结算中，一般需要3~5天时间，像港口、边境口岸、机场、跨境电商等一般贸易企业，开信用证通常在银行要一个礼拜到半个月，数字人民币效率绝对显而易见。 2）成本与杠杆优势：信用证成本很高，在银行开信用证没有50%保证金不行，例如相对规模大的贸易企业，年化利率在7%~8%。 数字人民币当下虽然没有正式推出信用证，但我们和建行、中行等几个大银行做了一些尝试，成本可控制在年化4%~5%，开信用证3分钟以内就能开出，杠杆率很低，10%~20%即可。 3）功能实用：通过闭环运营解决融资难、融资贵问题，智能合约可避免账期，替代银行保理业务，全流程可溯源，杜绝洗钱、转移资产、虚假贸易等现象。 在未来的2030年十五五建设金融强国的规划当中，信用证一定按照央行的战略要求，在当下的中国的十大银行体系当中要替代30%。 站在国家层面，数字人民币还有重大功效，即金融安全，新年后国家在军费、特别费用支出、安全部门等部门费用支出，可能大规模使用数字人民币，且数字人民币在税务应用基本上可以替代金税四期，以后缴税都要用数字人民币（可能），包括十五五推出数字证券，也都在央行规划中。 3、现存挑战：1.0阶段因不计息导致用户持有意愿不足、银行推广动力有限；2.0阶段虽明确计息规则，但数字人民币与产业、产品及场景的结合缺乏成熟机构深入研究，场景开发不足；部分国家（如越南）对数字人民币应用态度不积极。 不过，中国银联二维码在C端应用已经比较广泛，包括在老挝、柬埔寨等地，随着陆海新通道政策落地，相信数字人民币应用将掀起一阵高潮。 此外，供应链金融推广多年成效有限，与数字人民币结合不足有关。 当前宁波跨境结算科技已推出成熟供应链金融产品并交付银行使用，预计2026年内贸供应链金融、消费金融及替代美元信用证等产品将陆续推出，形成立体化应用体系。