江苏清泉化学股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 江苏清泉化学股份有限公司 Jiangsu Qingquan Chemical Co., Ltd （江苏省盐城市滨海县滨淮镇头罾村（盐城市沿海化工园区）） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正 保荐人（主承销商） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 清泉股份是一家符合国家战略性新兴产业发展战略和“双碳”发展战略的国家级专精特新重点“小巨人”企业，专业从事特种精细化学品和特种高分子新材料的研发、生产与销售。近年来，在国家相关产业政策的大力支持和公司创新驱动发展下，公司经营规模逐步扩大、经营业绩稳步提升。公司坚守“以德立企，同创共享”的企业精神，以“提升高端原材料的国产自给率”为使命，不断开拓创新。一方面，公司在“具有高透明、高耐候性、耐高温等特性的高分子新材料及单体”领域持续研发投入，进一步加强新产品开发及新技术应用，不断向产业链上下游延伸，保证公司在细分领域的竞争优势；另一方面，公司继续深入践行国家“双碳”发展战略，坚持行业绿色化发展道路，不断深化非粮生物基的综合应用，丰富现有产品矩阵、提高产品质量，充分发挥公司在技术创新、生产效率、产品质量、安全环保、管理效率等方面的优势，推动行业向高端化、精细化、绿色化方向发展。 一、公司上市的目的 （一）利用资本市场平台整合资源，助推企业快速发展 精细化工领域细分品类众多、下游应用广泛，具有较高技术门槛，是国民经济发展的重点支柱产业之一。现阶段我国精细化工行业整体处于优化升级的关键发展阶段，生产技术及生产工艺相较于国外发达国家仍存在一定的发展空间，而国外对于高分子新材料及单体的供应限制和技术限制，使得实现国产进口替代至关重要，直接关系下游行业的发展质量。历经多年自主创新和技术沉淀，公司现已掌握新材料单体MACM、DTHFP等的规模化生产能力，高分子新材料聚酰亚胺的多种制备方式和规模化生产能力，并初步构建了非粮生物基产品矩阵。本次发行上市将为公司搭建资本市场运作平台，助力公司整合战略资源，进一步引入高端人才、加大研发投入，加快对标国际精细化工先进水平，深化在细分领域的产业布局。同时，本次发行上市有助于公司依托自身积累的技术优势，顺应行业创新发展趋势，通过不断升级公司产品的应用场景，增强公司核心竞争力，为提升我国精细化工行业的创新能力贡献力量；亦有助于公司持续为航空航天、高端 装备、汽车、电子电气、医疗器械、化工、医药、农药等领域高端原材料的国产化做出贡献，力争成为横跨产业链多个环节的国内领先高分子材料供应链企业。 （二）强化公司治理水平，提高社会知名度，与投资者共享高质量发展红利，持续为社会增创价值 通过首次公开发行股票并在创业板上市，公司将进一步强化治理水平，提升规范运作能力，进一步积极践行社会责任。同时，公司亦将不断加强投资者回报意识，专注主业，不断提升业绩规模，与投资者携手共进、共谋发展、共享成果，为投资者和社会创造可持续的价值回报。 二、现代企业制度的建立健全情况 公司依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规要求，严格按照上市公司标准及《公司章程》规定，建立了由股东会、董事会、审计委员会和高级管理人员组成的治理架构，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境，符合中国证监会有关上市公司治理规范的要求，不断提升企业长期价值。 同时，公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立并实施长期、稳定的分红政策，让全体投资者共享公司发展成果。 三、本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金将投向“年产5,000吨MACM技改项目”“年产4,000吨呋喃、1,000吨四氢呋喃丙烷、3,000吨四氢呋喃（THF）技改项目”“研发中心建设项目”和“补充流动资金”。 “年产5,000吨MACM技改项目”有助于优化公司生产工艺、提高生产效率，同时提高公司重点产品MACM的产能、满足市场需求，解决公司产能瓶颈对公司发展的制约，进一步提升公司盈利能力。“年产4,000吨呋喃、1,000吨四氢呋喃丙烷、3,000吨四氢呋喃（THF）技改项目”系进一步沿产业链方向扩 充公司产品矩阵，新增非粮生物基四氢呋喃产品，延续公司以非粮生物基糠醛为原料、沿产业链上下游发展的核心发展思路，是对公司现有主营业务的巩固、提升和发展。“研发中心建设项目”和“补充流动资金”有助于提升公司综合研发实力和科技创新能力，同时增加运营资金，与公司主营业务发展相匹配，能进一步优化公司资产结构，降低公司财务费用，提升公司持续经营能力。 本次募集资金到位后有助于公司未来经营战略的实现，能够进一步优化公司现有产品的生产工艺、提高生产能力和生产效率，进一步丰富公司产品矩阵，提升公司盈利能力和综合竞争实力，增强公司的核心竞争力。同时，募投项目的实施有助于提高公司创新能力，推动公司进一步技术创新、工艺优化和产品创新，对公司创新、创造、创意的能力提供有利支持。因此，本次募集资金具有必要性。 公司已按照相关法律、法规、规范性文件的规定制定了《募集资金管理制度》。本次发行募集资金到位后，公司将严格按照相关规定存储和使用募集资金，发挥募集资金最大效益，提升投资者回报。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司业绩呈现较快增长趋势，营业收入金额分别为68,705.12万元、71,272.22万元、79,709.00万元和39,594.37万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为1,995.96万元、7,578.15万元、9,105.11万元和5,633.56万元。近年来，公司凭借技术优势、产品质量优势、稳定供应能力以及较好的市场信誉，与国内外众多知名客户建立了长期稳定的合作关系，主要产品在相关细分领域均具有一定竞争优势。未来，随着国家相关政策的进一步支持和精细化工行业高端化、精细化、绿色化转型进程的不断加快，公司市场地位和竞争优势将会得到进一步增强，公司具有良好的持续盈利能力。 未来，公司将继续坚守创新驱动发展战略，坚持技术创新，通过工艺改进和技术提升不断提高产品品质和市场服务能力，不断开发满足市场需求的新产品；公司遵循以市场需求为导向、客户服务为基础、技术创新为动力，资本市场为助推器的原则，不断加大研发投入，提升创新能力，推动行业高端化、精细化、绿色化发展，持续优化新材料行业供应链结构。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页） 发行概况 目录 声明............................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、公司上市的目的............................................................................................2二、现代企业制度的建立健全情况....................................................................3三、本次融资的必要性及募集资金使用规划....................................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划............................................................4 发行概况.......................................................................................................................6 第一节释义.............................................................................................................11 一、一般释义......................................................................................................11二、专业释义......................................................................................................13 第二节概览.............................................................................................................17 一、重大事项提示..............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................20三、本次发行概况..............................................................................................21四、发行人的主营业务经营情况......................................................................22五、发行人板块定位情况..................................................................................26六、报告期主要财务数据和财务指标..............................................................32七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息......33八、发行人选择的具体上市标准......................................................................33九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...................................................