2025年全球系统重要性银行名单发布，工商银行首次跻身第3组

金融部马时伊|010-67413344|mashiyi@dagongcredit.com2025年12月23日 摘要：近日，2025年全球系统重要性银行（G-SIB）名单发布，我国维持5家国有银行入选，其中工商银行首次由第2组晋档至第3组，附加资本要求提升至2.0%，此外，招商银行等股份制银行接近入围门槛。入选G-SIB对银行的风险抵御能力和损失吸收能力提出更高要求，从2025年9月末情况来看，我国5家入选银行资本较为充裕，已满足第一阶段总损失吸收能力监管要求，同时主要潜在入选的股份制银行已满足G-SIB第一组附加资本要求，入选银行未来仍需多渠道提升资本实力同时加强资本管理。 近日，金融稳定理事会（FSB）公布2025年全球系统重要性银行（G-SIB）名单，入选银行数量合计仍为29家，无新增或退出情况，其中3家银行分组发生调整。我国维持5家国有银行入选，其中工商银行首次由第2组晋档至第3组。 全球系统重要性银行评估主要考察规模、关联度、可替代性、复杂性和跨境业务5个一级指标，并下设13个二级指标，其中规模考察调整后的表内外资产余额；关联度考察金融机构间资产、金融机构间负债、发行证券和其他融资工具；可替代性考察通过支付系统或代理行结算的支付额、托管资产、有价证券承销额、交易量；复杂性考察场外衍生产品名义本金、交易类和可供出售类证券、第三层次资产；跨境业务考察跨境债权和跨境负债。2025年，我国入选的5家国有银行评分集体上升，规模及关联度指标相较同组别其他银行优势明显，但可替代性、复杂性和跨境业务指标分数相对较低，其中中国银行因其跨境分支机构数量较多、跨境业务布局能力突出，跨境业务得分在我国入选银行中最高。 此外，根据巴塞尔委员会公布的评分报告，被纳入“第0组”的银行共48家，为潜在入选银行。“第0组”名单涵盖我国多家股份制银行及城商行，其中招商银行关联度、复杂性指 标得分显著提高，推动其总评分大幅上升19分，总评分排名同比上升3名至第30名，与第1组入围得分仅相差8分，未来进入G-SIB可能性较高。同时，宁波银行（第60名）、北京银行（第67名）、上海银行（第69名）等城商行也出现在“第0组”名单中。 根据全球系统重要性银行监管要求，第1～5组G-SIB分别需满足1.0%、1.5%、2.0%、2.5%和3.5%的附加资本要求，从2025年9月末资本充足率来看，我国5家入选银行安全垫仍较为充裕，其中工商银行晋档第3组后，附加资本要求由1.5%提升至2%，其2025年9月末资本充足率已达标；作为我国潜在入选的股份制银行，招商银行、兴业银行、中信银行和浦发银行均已满足G-SIB第一组附加资本要求。 根据《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，我国G-SIBs需分别自2025年初和2028年初起分阶段满足外部总损失吸收能力风险加权比率（TLAC/RWA）不低于16%和18%的要求，此外还需满足2.5%的储备资本要求及G-SIB附加资本要求，其中交通银行由于入选时 间较晚，需分别自2027年初和2030年初起满足要求。2024年以来，我国5家G-SIBs通过发行TLAC非资本债券等提升总损失吸收能力，目前均已满足第一阶段TLAC要求，从2025年9月末TLAC/RWA来看，部分入选银行第二阶段达标压力较小，但部分入选银行较第二阶段达标要求仍有一定差距。截至2025年11月末，我国5家G-SIBs已发行TLAC非资本债券30只，规模合计5,400亿元，未来随着业务规模增长，我国G-SIBs总损失吸收能力补充压力仍存。 被纳入全球系统重要性银行体现了我国银行业实力的提升，有助于提升入选银行的国际影响力和竞争力，但需关注的是，入选G-SIB对银行的风险抵御能力和损失吸收能力提出更高要求，为满足附加资本和TLAC监管要求，入选银行需多渠道提升资本实力同时加强资本管理，通过发行TLAC非资本债券等方式满足总损失吸收能力的监管要求。 报告声明 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行证券投资所造成的一切后果，本公司概不负责。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为大公国际，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。