Blayne's Bytes：论博通及2026年展望

Jefferies 的研报对半导体行业进行了分析，其中重点关注了英伟达（NVDA）、谷歌代工企业台积电（AVGO）和美光科技（MU）。报告认为，市场波动持续，但英伟达的需求远超供应，因此 NVDA 仍然是首选。对于 AVGO，报告指出市场对台积电产能过剩的担忧是错误的，预计明年市场将出现逆转，AVGO 仍然是首选。美光科技在 Q2F25 中提供了强劲的指引，预计 Q1F26 的 NAND 收入将创纪录，但行业增长可能受限。报告还提到了英伟达可能收购 SambaNova、Harmonic 将出售视频业务以及量子计算领域的最新动态。此外，报告上调了 KLA 的评级至“买入”，并下调了 TSMC 的评级至“持有”。