常熟银行机构调研纪要

常熟银行是一家全国首批组建的股份制农村金融机构，2016年9月于上海证券交易所上市。截至2022年6月末，该行资产总额达2749亿元，存款总额2074亿元，贷款总额1853亿元，支持超过43万户小微企业，品牌影响力连续四年跻身英国《银行家》杂志“全球银行1000强”前500强。

核心观点与关键数据

1. 营收利润增长驱动因素：规模拓展（深耕“三农两小”市场）、息差管理（资产提质与负债降本）、非息收入提升（财富管理与投资交易双轮驱动）、成本管控（强化精细化管理）、风险管理（资产质量领先）。展望全年，将聚焦可持续发展，深耕未充分覆盖市场，推动业绩可持续增长。
2. 非息收入增长：主要来自财富管理（精准破局下沉客群）与投资交易（优化债券组合、波段交易）。全年预计保持稳定增长，强化机构营销与市场研判能力。
3. 风险状况与控制措施：风险管控根基稳固，资产质量领跑行业，拨备安全垫厚实。措施包括：数字风控体系、严控个人贷款（三真原则、差异化审批）、模型策略应用、多元化不良清收。全年预计风险指标保持稳定。
4. 个人贷款增长：通过“网格化、三三制、全季达、师带徒”等创新，数智化赋能商机挖掘，个人贷款及经营性贷款单季度增量逐季回暖。
5. 息差走势与应对：行业息差下行压力下，该行净息差、净利差稳居领先水平。资产端优先支持普惠客群，负债端优化存款结构、压降成本。持续依托“资产提质+负债降本”策略保持盈利韧性。
6. 可转债转股：致力于夯实股价基础，积极促进可转债强赎转股。
7. “村改支”项目：作为全国首家投资管理型村镇银行主发起行，通过“村改支”深化机构布局，实现集约化发展。目前所有项目运行良好，业务规模稳步增长，未来有望成为新的增长极。