有研金属复合材料（北京）股份公司招股说明书(注册稿)

有研金属复合材料（北京）股份公司（北京市怀柔区雁栖经济开发区兴科东大街11号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、发行上市的目的 公司是国务院国资委直属央企中国有研所属二级产业化公司，专注于金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售，是国企改革“双百行动”企业、国家高新技术企业、北京市“专精特新”企业。公司核心产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金和特种铜合金制品等。 金属材料是现代工业发展的物质基础，其发展水平直接影响到国家高科技产业关键技术创新及升级。其中，金属基复合材料是指通过先进复合技术把基体和增强体复合，从而获得超越传统单一金属材料的具备高强、轻质、高导热等综合优异性能的新材料，是先进金属材料体系不可或缺的重要组成部分。目前，全球金属基复合材料市场主要由美国DWA等国际巨头主导，部分高端产品对华出口受到西方国家的技术管制和贸易限制。 公司起源于1992年成立的国家复合材料工程中心，是国内最早从事金属基复合材料研制的单位之一，至今已有30余载。经过三代研发人员的努力，公司实现了多种类金属基复合材料关键技术的自主化突破，掌握了多种金属基复合材料制备加工核心技术，建成国内第一条年产400吨的铝基复合材料粉末冶金生产线，是国内首家实现金属基复合材料大规模工程应用的企业，主要产品应用于航空航天、军工电子、智能终端等多个重点领域。例如，公司率先突破了高性能铝基复合材料粉末冶金产业化技术，研制出能满足航空最严苛工况使用的高强韧耐疲劳铝基复合材料锻件，成为国内首次批量应用于航空领域的新型复合材料，实现进口替代；公司基于对复合材料可设计性的深刻理解，创新研制出高导热铝基复合材料、低膨胀铝基复合材料等系列材料和产品，批量应用于军工电子领域；公司成功将铝基复合材料导入智能终端领域，多项产品在高端手机产品上获得大规模应用。作为金属基复合材料产业化领先单位，公司构建了覆盖结构复合材料和功能复合材料、军品和民品的完整产业布局，提升了金属基复合材料及产品的丰富度，推进了金属基复合材料产业链的强链补链工作。 作为国内从事金属基复合材料产业化的国家队，公司始终肩负着提升先进材料技术及产业化水平、更好地服务国家战略的使命。公司是国家复合材料工程中 心支撑单位，制定国家标准、国家军用标准和行业标准合计8项，累计获得省部级一等奖2项，行业一等奖5项，截至2025年6月末，拥有授权专利202项，在研科研项目20余项。公司将以本次上市为契机，募集资金重点投向军用铝基功能复合材料和民用智能终端复合材料两大领域，通过扩大产能、丰富产品线，加速推进研发成果产业化。同时，公司将持续增强核心技术攻关能力，拓展新材料研发方向，推动金属复合材料技术迭代升级，为国防军工供应链安全和行业技术进步提供有力支撑。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司建立健全了完善的现代企业制度，已按照《公司法》《证券法》和《公司章程》及其他法律法规和规章制度的要求建立了完善的法人治理结构，公司股东大会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。为了切实维护股东权益，保持股利分配政策的持续性和稳定性，增强股东对公司经营和分配的监督，稳定投资者预期，公司制定了明确、清晰的上市盈利后股东分红回报规划。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次募集资金用于先进金属基复合材料产业化项目二期项目和研发中心项目以及补充流动资金，有助于公司实现产能扩张，优化产品种类，增强技术实力，加快下游市场开拓，进一步提升市场占有率和品牌效应，提升财务结构的稳健性，助力业务可持续发展，为公司经营战略目标的实现奠定基础。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）公司持续经营能力情况 公司核心团队持续耕耘金属基复合材料领域30余年，产品技术能力处于行业领先地位，主要产品在航空航天、军工电子等领域形成了批量化稳定供货，并凭借技术积累实现军民协同创新，将上述科技成果成功转化民用领域应用，开发出铝基复合材料箔/带材等高技术产品，实现铝基复合材料在智能手机结构件上的批量化应用，成为智能手机龙头企业高端产品的重要供应商。 公司凭借自身技术实力和产品质量与客户形成稳定的合作关系，市场地位不断提升。公司具备产业链核心技术自主可控、下游客户壁垒较高等核心发展优势， 业务发展的稳定性和持续性有较好的保障，营业收入呈现出良好的增长态势，具备持续经营能力。 （二）公司未来发展规划 公司未来将进一步聚焦结构与功能金属复合材料的产业化应用，坚持“研发-转化-产业化”一体化发展，加快推动研究成果产业化，一方面优先保障航空、航天、军工电子等国家战略性产业核心需求，另一方面积极拓展科技成果在民用领域的批量化应用，聚焦智能终端高端应用市场，秉持“创新、高效、担当、共赢”的企业文化，肩负“为战略新兴行业、国家重大工程、国防军工领域等提供关键材料和零件，为企业创造经济效益，为员工提供事业平台和幸福生活保障”的使命，坚持科技创新驱动高质量发展，全力打造世界一流的金属复合材料高科技企业，支撑国家战略性新兴产业发展。 董事长签字： 本次发行概况 目录 发行人声明.......................................................................................................1 致投资者声明...................................................................................................2 一、发行上市的目的.................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况.................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划...................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划.................................................3 第一节释义.................................................................................................10 一、一般释义..........................................................................................10二、专业释义..........................................................................................12 第二节概览.................................................................................................14 一、重大事项提示...................................................................................14二、发行人及本次发行的中介机构基本情况............................................16三、本次发行概况...................................................................................17四、发行人主营业务经营情况.................................................................18五、公司符合科创板科技创新企业定位...................................................21六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标........................................22七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况..........................23八、发行人选择的具体上市标准..............................................................24九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...............................................24十、募集资金主要用途及未来发展规划...................................................24 第三节风险因素..........................................................................................26 一、与发行人相关的风险........................................................................26二、与行业相关的风险............................................................................28三、其他风险..........................................................................................29 第四节发行人基本情况...............................................................................30 一、发行人基本信息...............................................................................30 二、发行人设立情况...............................................................................30三、报告期内公司股本和股东变化情况...................................................33四、公司成立以来重要事件.....................................................................37五、公司不存在其他证券市场的上市及挂牌情况...............