All-In播客：特朗普促成加沙和平协议、国民警卫队进入芝加哥、OpenAI/AMD、人工智能循环交易、黄金反弹

查马斯·帕利哈皮蒂亚、大卫·萨克斯、杰森·卡拉卡尼斯、布拉德·格斯特纳：特朗普促成加沙和平协议、国民警卫队进入芝加哥、OpenAI/AMD、人工智能循环交易、黄金反弹 概要 本期播客讨论了四大主要议题：以色列-哈马斯停火协议、国内执法行动、人工智能军备竞赛以及黄金价格上涨。特朗普总统宣布了多阶段和平协议的第一阶段，该协议是在10月7日袭击两周年纪念日后达成的。协议内容包括停火、向加沙运送援助、释放所有剩余以色列人质以及2000名巴勒斯坦囚犯。专家赞扬特朗普作为“诚实中间人”的坚定决心，愿意同时对以色列总理和哈马斯施压。中东地区的稳定有望促使该地区将经济重心从石油转向技术、投资和旅游业。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11在国内方面，特朗普政府在芝加哥部署国民警卫队，以保护移民海关执法局（ICE）的探员，并执行“中途闪电行动”，逮捕了数百名非法移民。伊利诺伊州州长和芝加哥市长对此表示反对，并提起诉讼，但支持者认为，在华盛顿特区成功降低犯罪率的先例下，这些行动是为了恢复法律与秩序。讨论中，有人批评了ICE行动的暴力性质和高昂成本（每驱逐一人花费10万美元），但也有人指出，抗议和暴力主要源于“反法西斯主义运动”（Antifa）等激进组织。 在科技领域，AMD与OpenAI达成了一项大规模GPU交易，预计五年内价值超600亿美元。OpenAI获得了AMD10%的认股权证。这引发了对“循环交易”是否具有经济实质的辩论，以及对人工智能基础设施建设受能源、内存（HBM）等供应因素制约的讨论。 此外，黄金价格自年初以来上涨超过50%，主要由TetherGold等新买家、央行重新平衡以及对全球央行政策失去信心驱动。中国央行也在逐步用黄金替代美元和美债。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11杰森：好了，各位，欢迎回到全球第一播客。没错，这是你们最喜欢的播客，也是你们播客主最喜欢的播客——“All-In”播客。我们回来了，宝贝。查马斯·帕利哈皮蒂亚在这儿，我们的主席，我们的独裁者。兄弟，你怎么样？ 查马斯：太棒了。是的，太好了。你知道，把优步的股价和Robinhood的股价加在一起，150我就很烦人了，200我就让人受不了了，250我们刚刚达到了。我正式越界了，跳过了围栏。所以，是的，生活很美好。 杰森：好了，我们的沙皇大卫·萨克斯又来了。顺便问一下，你的Robinhood股价一路飙升的原因是什么？是因为特朗普政府的加密货币政策吗？ 萨克斯：是的，这很公平。这占了一半。这就是它从多少钱涨到了1300亿美元的原因？杰森：两美元。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11萨克斯：我买的股票不到一美分，但它确实从13涨上去了。 杰森：这是一个典型的自由主义者。你从我们的政策中受益，然后又抨击它们。萨克斯：我是温和的独立派，温和派。 杰森：好吧，开始了，已经开始了。这将是美好的一周，大家系好安全带。 杰森：他把“合十礼”带进了你们的发薪日，我们的第五位好友布拉德回来了，欢迎回家。布拉德：很高兴来到这里。很高兴来到这里。我出去理发了。 杰森：欢迎回到这个圈子，欢迎回来。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11布拉德：我专门为此理了发。我的意思是，杰森，你知道我上次上这个播客是什么时候吗？杰森：我不知道。我邀请了你大约12次，但我认为电子邮件有点问题。我没有收到任何白宫的邀请。你没有收到任何“All-In”的邀请。我的意思是，距离我上次上这个播客已经过去太久了，我回去听了。我参加的最后一期节目，我们还在谈论查马斯的SPACs在它们搞垮整个市场之前有多么棒。我的意思是，那是在萨克西·普拯救整个加密货币行业免于牢狱之灾和确定破产之前。杰森，那是在你对民主党人感到如此愤怒，以至于完全脱离电网，搬到德克萨斯州，买了一堆枪之前。 杰森：就是这样。已经有一段时间了。短短两周内发生了这么多变化。天哪。哇。 杰森：好了，我们都回来了，我们玩得很开心。我们将和我们的第五位好友在这里玩一会儿。从那些记忆到今天，我只有50亿美元的缩水。 布拉德：谁在抱怨？谁在算账？我们会让你的赢家继续奔跑。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11杰森：我们把它开源给了粉丝，他们已经为此疯狂了。爱你们。我们必须从以色列-哈马斯停火协议开始，感谢特朗普总统，他昨天刚刚宣布了这项协议。我们通常在周四录制，他是在周三宣布的。希望你们周五能听到这个节目。他宣布了多阶段和平协议的第一阶段。值得注意的是，那是在可怕的10月7日袭击两周年纪念日后的一天，那次袭击显然导致了对加沙的入侵。这场战争对加沙造成了特别严重的破坏。该地区大部分已被摧毁，230万居民流离失所。根据加沙卫生部的说法，我知道有些人会对此提出异议，超过67,000名巴勒斯坦人丧生。该协议是基于特朗普上周发布的20点和平计划，以色列政府将在今天对该协议进行投票，甚至可能在我们节目播出之前。尽管发生了所有这些悲剧，但在这些和平谈判和谈话方面，有些事情进展得非常好。萨克斯，告诉我们这些谈判中到底有哪些进展顺利？ 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11萨克斯：我的意思是，现在看来双方都同意了这项协议。协议的第一阶段是停火，停止积极战斗。这将允许不受限制的援助进入加沙，允许释放所有剩余的以色列人质，以色列将释放2000名巴勒斯坦囚犯，并开始撤出以色列军队。这就是显然已经达成一致的内容。中东总有让人失望的方式。有时这些协议不会持续。但根据我们目前所理解的情况，这似乎是一个巨大的突破，意味着战斗将停止，所有人质都将获释。我确实认为这是总统取得的一项重大成就，究其原因，是总统愿意对冲突双方都进行劝说、胁迫和施压。长期外交官亚伦·戴维·米勒，他曾在过去三十年里为共和党和民主党政府提供中东和平谈判建议，他曾说，我引用一下：“唐纳德·特朗普表现出了一种不同于任何其他总统（无论是共和党还是民主党）的意愿。他以一种他的任何前任都没有做过的方式，在一个以色列总理认为对其政治生存和对以色列安全要求至关重要的问题上，向以色列总理施压。”这是亚伦·戴维·米勒说的，他曾是美国中东和平谈判的谈判代表，长达四分之一世纪。事实上，他在2005年写了一篇非常有趣的文章，题为《以色列的律师》，他在其中对美国以前的努力和他自己的努力进行了一些自我批评，称过去美国认为自己的角色是代表以色列，而不是成为一个客观的谈判者。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11他批评美国的努力说，如果美国被视为一个更诚实的中间人，并被认为在谈判中愿意稍微更中立一些，我们或许能完成更多工作。我认为他似乎在这里说的是，特朗普愿意这样做。他愿意向内塔尼亚胡以及哈马斯施压。我的意思是，你显然看到在过去几天里，他说如果哈马斯不同意，一切都会陷入混乱。所以他愿意基本上向双方施压，让它们接受这项协议。你必须赞扬他目前所处的立场。你看到似乎每个人都在赞扬他，甚至《纽约时报》，甚至约翰·米彻姆今天早上还在MSNBC上赞扬特朗普总统完成了看似不可能完成的任务。我之所以说“甚至约翰·米彻姆”，是因为米彻姆经常批评特朗普总统是法西斯主义者或具有威权主义倾向。但即使是他也不得不承认，特朗普今天在这里完成了看似不可能完成的任务。 杰森：好了，查马斯，这显然将对该地区产生相当积极的影响。所以当我们审视，如果这项协议确实成功，而且我们必须保持谨慎，因为正如萨克斯正确指出的那样，在中东，有时这些事情会瓦解，它们是微妙的。但假设这项和平协议确实开花结果，那么两国和平后，该地区会是什么样子？ 查马斯：我的意思是，我不知道。所以我们从这一点开始。没有人知道。 杰森：没有人知道。 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11查马斯：是的，我认为这是一个长期以来都非常不可预测的地方。话虽如此，什么才是必须发生的理性事情？我认为这些国家中的大多数正面临一个非常明显的问题，那就是它们拥有的资源价值正变得越来越低。这种资源就是石油。因此，实际情况是，你想要和平，以便你可以专注于你储量的未来货币化。当石油在地下储藏的时间越长，它对你的价值就越低，因为它实际上没有增加你的资产负债表。你将石油变现的速度越快，你就能越快地将其部署到其他事情上，包括为你自己的公民提供服务。而你等待的时间越长，我们正在看到的问题是，其他解决方案就会出现。最终在10年、15年或20年的时间范围内，你将拥有来自核能的大量电子。与此同时，你拥有来自天然气的大量电子。坦白说，你拥有来自太阳能的大量电子。所有这些东西最终都会减少对石油的净长期需求。因此，如果存在不稳定，你就无法100%专注于变现。如果存在稳定，那么所有焦点都需要放在石油资产的变现上。我认为这是一件非常健康的事情，因为它开始创造市场驱动的激励措施，只会加速所有正在发生的积极事情。顺便说一句，我还要说另一件私事，向播客的朋友贾里德·库什纳致敬。阿曼发的推文，我认为非常棒。在一周内，贾里德完成了有史以来最大的一笔LBO（杠杆收购），然后还帮助谈判达成了中东和平。这是令人难以置信的。这些家伙完成的成就真是令人难以置信，它使该地区成为未来50到100年发生事情的真正支柱。 杰森：好的，布拉德说得很好，该地区的一些稳定将有助于它们从石油经济过渡到——你和我在我们的旅行中，以及你们中的一些人一起了解到的——它们正在寻求过渡到私人股本、太阳能、可再生能源、人工智能、拥有运动队、风险投资，以及如此多的东西，还有旅游业，建设新城市。如果人们觉得该地区不稳定或危险，所有这些事情都很难做到，也很难获得投资。你知道，这不是一个好的资本投资场所。所以让我们继续探究，如果该地区实现真正的稳定，最好的情况是什么？ 订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla666 10-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11订阅研报添加添加钉钉号 tsla66610-11布拉德：那么，我的意思是，你完全说对了。所有这些经济因素的条件是安全和保障。除非你有这些，否则该地区就不会有任何经济增长。你知道，我认为你们已经讲得很好了，但也许只是强调一下我认为是这届总统任期的更广泛特点，对吧？我认为我们可以称特朗普为“登月计划总统任期”，如果你想想他试图完成的所有事情。甚至希拉里·克林顿也说过，如果他能够实现乌克兰和俄罗斯之间的和平——这也是与这些努力同时进行的—