深圳市尚水智能股份有限公司招股说明书(上会稿)

深圳市尚水智能股份有限公司 Shangshui Smartech Ltd. （深圳市坪山区龙田街道竹坑社区兰竹东路6号华控赛格厂区屏椎主厂房201） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿） 保荐人（主承销商） 本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司深耕智能装备行业十余年，构建了以“核心单机+智能控制系统+工艺包”为体系的综合技术能力，主营业务围绕微纳粉体处理、粉液精密计量、粉液混合分散、功能薄膜制备等核心工艺环节展开，产品可广泛用于新能源电池、新材料、化工、食品、医药、半导体等行业。目前公司主要面向新能源电池极片制造及新材料制备领域，专业从事融合工艺能力的智能装备的研发、设计、生产与销售。 公司坚持以技术创新为核心驱动力，持续突破行业关键技术，构建差异化竞争优势，推动业务领域持续拓展。2013年公司在行业首推薄膜高速分散技术，解决了磷酸铁锂制浆时间长、分散不均匀、浆料稳定性差等行业痛点，切入制浆领域；2016年公司在工艺路径与产品结构设计上实现了系统性创新，全球首创“循环式高效制浆系统”，开创全新制浆工艺路线，从原理上解决了预混合效果差、效率低、能耗高、一致性差、占地空间大等行业痛点，历经公司多轮技术迭代，该技术路线日趋精进高效，已成新能源电池制浆的主流路线，获得中国、美国、欧洲、日本、韩国等国家和地区的专利授权，报告期内公司稳居我国新能源电池循环式高效制浆设备市场第一；2018年起，公司基于在新能源电池制造领域的积累，系统性构建新材料平台技术，逐步将业务从电池极片制造延伸至新材料领域；2021年以来，公司前瞻性布局半干法、干法极片制造智能装备，推出桌面型智能实验设备，研发气相沉积技术、高温高压制备技术等新兴战略方向，持续推出新产品、新技术，拓展应用领域。 为进一步扩大公司生产规模和产品范围、提升公司研发实力，获取更稳定可靠且可持续的规模化生产建设，在稳中求进的发展中以价值最大化回报社会、股东和广大投资者，公司提出本次公开发行并在创业板上市的申请。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了由股东会、董 事会、监事会（已取消）、高级管理人员组成的公司治理架构，并设立了董事会战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会等四个专门委员会。形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构，建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度。 公司已按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025年修订）》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，有效执行了公司制定的各项内部控制制度，保障公司高效可靠运行，公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 发行人本次拟使用募集资金投资总额为58,738.54万元，其中，“高精智能装备华南总部制造基地建设项目”拟使用募集资金投资额为22,834.67万元，“研发中心建设项目”拟使用募集资金投资额为20,903.87万元，剩余15,000万元募集资金用于补充流动资金。 “高精智能装备华南总部制造基地建设项目”是对发行人现有业务产能的扩张，主要用于增加新能源、新材料领域智能工艺装备的生产产能，满足下游领域客户的订单需求。该项目投产后，发行人的生产产能将显著提升。“研发中心建设项目”虽不直接产生收益，但新技术、新工艺的研发可以提高发行人产品的市场竞争力，也能为新产品的开发提供技术储备。“补充流动资金项目”将显著优化公司财务结构，增强公司资金实力，提高公司抵御财务风险的能力。因此通过本次融资建设募投项目具有必要性。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 公司凭借长期积累的技术研发优势、优质的产品质量和稳健的经营理念，建立了卓越的市场口碑。报告期内，公司实现营业收入分别为39,653.58万元、60,059.66万元、63,659.48万元和39,770.73万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为8,541.13万元、21,946.26万元、14,794.94万元和9,361.37万元，具备良好的持续经营能力。 综上，报告期内，公司财务状况和盈利能力良好，公司的经营模式、产品结构未发生重大变化；公司的行业地位及所处行业的经营环境未发生重大不利变化；公司在用的专利、专有技术等重要资产或者技术的取得或者使用不存在 重大不利变化；公司最近一年的净利润不是主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。公司具有较强的持续经营能力。 未来，公司将继续坚持通过技术创新，在巩固现有应用领域竞争优势和市场地位的同时，探索产品在化工、食品、医药、半导体等多领域应用，扩大公司在不同领域的市场份额，增强公司的市场竞争力。公司将以客户需求为导向，持续开发性能优异的智能制造装备，助力下游产业的智能升级，致力于成为世界一流的智能制造装备供应商。 实际控制人、董事长（签名）： 发行概况 目录 致投资者的声明...........................................................................................................3 一、发行人上市的目的.........................................................................................3二、发行人现代企业制度的建立健全情况.........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划.........................................4四、发行人持续经营能力及未来发展规划.........................................................4 发行概况.......................................................................................................................6 目录..............................................................................................................................7 第一节释义...............................................................................................................12 一、基本释义.......................................................................................................12二、专业释义.......................................................................................................14 第二节概览...............................................................................................................18 一、重大事项提示...............................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................21三、本次发行基本概况.......................................................................................21四、发行人主营业务经营情况...........................................................................23五、发行人板块定位情况...................................................................................25六、发行人报告期内主要财务数据及财务指标...............................................28七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................29八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................32九、发行人公司治理特殊安排...........................................................................32十、本次募投资金主要用途与未来发展规划...................................................32十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................33 第三节风险因素.......................................................................................................34 一、与发行人相关的风险...................................................................................34二、与行业相关的风险.......................................................................................39三、其他风险.......................................................................................................40 第四节发行人基本情况...........................................................