研究部晨訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年7月6日 上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3207.13 0.76% 滬深300 3659.68 1.10% 上證B股 329.39 0.72% A股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% N百達 13.87 44.03 寶泰隆 7.12 10.05 君禾股份 15.57 10.04 深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 10561.09 0.82% 創業板指 1836.63 0.39% 深證B股 1152.85 0.75% A股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% N富滿 11.68 44.02 新都退 1.63 10.14 雅化集團 10.86 10.03 香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 25,522 133 0.52 國企指數 10,381 75 0.73 紅籌指數 3,971 7 0.18 創業板 281 2 0.69 亞太股市 收盤價 漲跌 % 台 灣 10,405 57 0.55 日 本 20,066 (16) (0.08) 韓 國 2,389 1 0.02 澳 洲 5,750 (13) (0.23) 美 國 股 市 收盤價 漲跌 % 道 指 21,478 (1) (0.01) 標普500 2,433 4 0.15 納斯達克 6,151 41 0.67 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港 2 0 17年7月6日 一、 今日交投重心  陸股焦點： 中國巨石（600176）、中信證券（600030）、東阿阿膠（000423）、伊利股份（600887）、大秦鐵路（601006）、均勝電子（600699）、掌趣科技（300315）  港股焦點： 匯控(5.HK)、建溢集團(638.HK) 二、 盤勢分析與投資策略 ............................. p.3  滬深股市：重拾升勢，各主要股指再度形成多頭排列，短期向上突破概率大增，可繼續持股  香港股市：恆指全日漲132點 騰訊先跌後升 三、 今日新聞摘要及重要事件評析 ..................... p.7  宏觀：國務院：發揮社會資本作用促有效投資  市場：監管鐵拳頻出 銀行進入‚罰單季‛  貨幣：下半年貨幣政策料保持穩健中性  基金：私募基金管理人總數再度逼近2萬家 股權私募成上半年增長主力  可轉債：中簽率秒殺新股可轉債迎來‚最後的行情‛  市場：證監會：加大懲戒新型操縱市場行爲  江淮汽車（600418）：江淮汽車6月銷量3.5萬輛，YoY-20.6%，略低于預期，維持持有建議  長江電力（600900）：2017上半年發電815.5 千瓦時，‚持有‛建議  數字王國(547.HK)：公司開展VR業務  中信股份(267.HK)：中信國際電訊(01883.HK)建議收購中信網絡及向中信集團發新股協議 研究部晨訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年7月6日 四、 個股訪談速報精要 .............................. p.15  大族激光(002008)——2Q17超預期，上調全年盈利預測  帄高電氣(600312)——中標特高壓大單，業績成長可期 五、 市場交易資訊 .................................. p.16  股市日曆、AB股價差表  主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H股、台資股 六、 今日出刊目錄  訪談速報：大族激光(002008)、帄高電氣(600312 研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年7月6日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤勢分析 周三滬深股市重拾升勢，國務院印發《關于加快發展商業養老保險的若干意見》，利好保險業，也將給股市帶來增量資金。保險股領漲，銀行也有不錯表現。此外，次新股、有色金屬、電子股也均有不錯表現。 終盤時，上證綜指報收於3207.13點，上漲24.33點，漲幅0.76%；深證成指報收於10561.09點，上漲86.26點，漲幅0.82%；創業板指數報收于1836.63點，上漲7.12點，漲幅0.39%。兩市共成交4100億元，較前一交易日放大7%。 板塊方面：全部上漲，券商保險、有色金屬、家電板塊領漲，漲幅分別達到2.5%、2.3、1.9%；輕工製造、食品飲料、電子、通信等板塊漲幅超過1%。上漲最小的來自石油石化板塊，微漲0.1%。 權重股方面：前200大市值權重股8成上漲，新華保險、洛陽鉬業漲幅超過7%；大華股份、中國帄安漲幅超過5%。下跌方面，上港集團、長江電力、新城控股等跌幅超過1%。 B股方面：滬市B收於329.39點，上漲0.72%；成交0.274億美元，放大31%；深B收於1152.85點，上漲0.75%，成交1.655億港元，放大18%。 股指期貨方面：滬深300期貨指數最終報收3631.2點，上漲1.38%，較滬深300指數貼水0.78%，貼水率較前一交易日收窄0.37個百分點；成交量1.66萬手，放大0.5%；持倉40169手，較上一交易日放大0.3%。 投資策略 滬深股市重拾升勢，各主要股指再度形成多頭排列，短期向上突破概率大增，可繼續持股。 投資組合 技術面分析 中國巨石（600176） 年報業績超預期，海外拓展迎來收穫期 穩步上行中，持股 中信證券（600030） 估值在券商股中偏低 穩步上行中，持股 伊利股份（600887） 業績領跑，全球化戰略持續推進 穩步上行中，持股 東阿阿膠（000423） 滋補中藥龍頭，受益消費升級 穩步上行中，持股 大秦鐵路（300059） 行業已迎來向上乖點，一季報超預期 穩步上行中，持股 掌趣科技（300315） 騰訊入股，多款手游進入收穫期 穩步上行中，持股 均勝電子（600699） 業績增長快，有收購高田資産的意向 穩步上行中，持股 研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年7月6日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤勢分析 恆指全日漲132點 騰訊先跌後升 恒指昨日低開34點後反覆向下，但其後騰訊股價由跌轉升，支持港股於接近全日高位收市。恒指最終收市升132點或0.52%，報25521；國企指數收報10380，升74點或0.73%；全日大市成交有843.33億元。 騰訊(700.HK)獲一衆大行出報告力撑，收市升0.7%，收報271元，全日成交有119.19億元。成交第二大是滙控(5.HK)，收市升0.4%，收報73.6元。 恆指成分股來看，中國帄安（2318.HK）升3.7%，收報53.80元，為最大漲幅藍籌股；吉利汽車（175.HK）升2.4%，收報17.30元；中國人壽（2628.HK）升1.9%，收報24.00元；蒙牛乳業（2319.HK）升1.8%，收報14.98元。中國聯通（762.HK）跌4.1%，收報10.80元；中國移動（941.HK）跌1.3%，收報81.10元；長江實業地產（1113.HK）跌1.3%，收報58.75元。 國企成分股來看，新華人壽（1336.HK）升5.6%，收報41.50元；中國帄安（2318.HK）升3.7%，收報53.80元；中國財險（2328.HK）升2.7%，收報13.60元；中國太保（2601.HK）升2.7%，收報32.50元。龍源電力（916.HK）表現較差，跌1.6%，收報5.49元；國藥控股（1099.HK）跌0.6%，收報34.50元；中國電信（728.HK）跌0.5%，收報3.66元。 投資策略 據內地三大運營商處獲悉，下半年三大運營商將在北京、上海、重慶、廣州、南京、蘇州、寧波等多個城市展開5G試點工作；試點期間，三大運營商除了進行不同規模的技術測試、網絡驗證和基站建設外，還將基于5G網絡啓動包括自動駕駛、智慧城市、智慧家庭在內的車聯網、物聯網應用；報道引述業內分析認為，2018年首個版本的全球5G標準將正式公佈，三大運營商此時展開包括技術、網絡和應用在內的5G試點，將有助于中國成爲全球5G標準主導者，為2020年5G網絡正式商用，以及5G産業後續發展奠定基礎，最近可以關注中興通訊（763.HK）。 恒指最近受騰訊影響較大，未來市場可以布局內銀、保險、地産爲主綫，醫藥爲輔助。 強勢股：保險股 弱勢股：通訊股 研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年7月6日 滬港通/深 港 通 最 新 資 訊 滬港通資訊 匯控資金淨流入連日稱霸 北向交易上日(7月5日)的總成交金額為人民幣33.2億元，較前一日減少15.8%﹔每日交易宗數為1 357 54宗，較前一日減少1 2.1%﹔帄均交易金額為人民幣24 47 4元，較前一日減少4.3%。南向交易上日(7月5日)的總成交金額為8 5.1億港元，較前一日減少4.2%﹔每日交易宗數為97 37 0宗，較前一日減少6. 2%﹔帄均交易金額為8 73 73港元，較前一日增加2.2%。 滬港通額度數據(過去10個交易日) 南向交易 北向交易 日期 剩餘額度 % 資金 流向 剩餘額度 % 資金 流向 7月5日 85. 4億 81. 3 19. 6億 126. 6億 97. 4 3. 4億 7月4日 84. 7億 80. 5 20. 4億 133. 1億 102. 4 ( 3. 1億) 7月3日 85. 2億 81. 1 19. 8億 128. 2億 98. 6 1. 8億 6月30日 94. 9億 90. 4 10. 1億 139. 6億 107. 4 ( 9. 6億) 6月29日 87. 9億 83. 7 17. 1億 107. 8億 82. 9 22. 2億 6月28日 100. 7億 95. 9 4. 3億 137. 2億 105. 5 ( 7. 2億) 6月27日 97. 3億 92. 6 7. 7億 110. 1億 84. 7 19. 9億 6月26日 91. 2億 86. 9 13. 8億 132. 5億 101. 9 ( 2. 5億) 6月23日 107. 9億 102. 8 ( 2. 9億) 124. 2億 95. 5 5. 9億 6月22日 89. 4億 85. 1 15. 6億 125. 1億 96.2 4. 9億 滬港通成交最活躍股份 港股通(滬) 排名 股票名稱 買入金額 賣出金額 淨買入/淨賣出* 1 騰訊控股 691,016,180 787,660,860 (96,644,680) 2 匯豐控股 1,224,521,800 25,119,780 1,199,402,020 3 廣汽集團 240,690,680 140,358,760 100,331,920 4 吉利汽車 69,503,400 292,451,799 (222,948,399) 5 融創中國 173,856,480 138,724,820 35,131,660 滬股通 排名 股票名稱 買入金額 賣