2025年中国塑料软包装行业发展现状及趋势

行业发展现状及趋势 2025.10 01 认识塑料薄膜 目录CONTENTS 02 中国塑料软包装行业现状 中国塑料软包装行业未来发展 包装来源多元化，应用在生活的方方面面 ·常见包装（按照硬度）：硬包装、软包装； ·常见包装（按照基材）：塑料包装、纸包装、木质包装、玻璃包装、金属包装等。 认识塑料薄膜—生产流程 塑料薄膜种类繁多，原料多元化，生产工艺多样 ·塑料薄膜主要是以PP、PE、PVC、PS等树脂制成的薄膜，用于包装及覆膜层； ·常见的塑料薄膜有BOPP、BOPET、BOPA、CPP、农膜及PE缠绕膜等； ·常见的塑料薄膜以双向拉伸、流延、吹塑及压延工艺居多。 塑料薄膜用途广泛，一般复合使用 塑料薄膜各产品现状—价格 近五年塑料薄膜产品价格下跌为主；2025年跌多涨少、整体下移 ·2020-2025年塑料薄膜价格：先涨后跌，整体向下（年均价）。·塑料薄膜价格：2020年，BOPA＞CPP＞BOPET＞BOPP＞胶带母卷；2025年1-10月，BOPA＞CPP＞胶带母卷＞BOPP＞BOPET。·2025年价格：跌多涨少，整体下移（BOPA，2150；胶带母卷，1625；BOPET，1175；CPP，750；BOPP，750）。（单位：元/吨） 2020-2025年塑料薄膜主要产品年均价格对比 *数据来源于卓创资讯、卓创资讯年报；2025年数据为1-10月 塑料薄膜各产品现状—毛利 近五年塑料薄膜产品毛利陆续收窄，2024年整体转负 ·2020-2025年塑料薄膜产品年均毛利：由盈转亏；2022年开始部分产品（BOPA、CPP）由盈转亏。 ·2025年塑料薄膜产品毛利：均为负值；BOPA亏损最为严重。 ·2022年为塑料薄膜盈利转折点年份：BOPET、BOPA毛利扭转较为明显。 （单位：元/吨） 塑料薄膜地域分布 中国塑料薄膜地域分布不均，新增产线陆续弥补空缺 ·塑料薄膜地域分布不均：华东、华南、华北为主；江浙、广东、福建、山东为主。 ·新增投产弥补空白：华中、西南投产增多；湖北、四川、云南等。 塑料薄膜各产品现状-供应 塑料薄膜各产品供应：持续增多 ·塑料薄膜供应：持续扩能，产量逐步增多。·单产品来看：仅农膜产量出现下滑，其他产品均呈现正增长。·BOPA：在塑料薄膜产品中占比最小，但扩能速度陆续加快。 塑料薄膜主要产品年产能统计 塑料薄膜各产品现状-供应 塑料薄膜各产品供应：2025年新增投产持续，扩能脚步放缓 ·塑料薄膜供应：2025年新增投产持续，扩能脚步放缓。 ·各产品新增投产速度不一：胶带母卷增速最快，为40%；CPP增速最慢，1.50%。 ·产量增速来看：胶带增速最快，BOPP增速最慢。 塑料薄膜各产品现状-需求 塑料薄膜各产品现状-需求 塑料薄膜各产品需求：先增后降再增，2023年出现负增长 ·塑料薄膜需求：需求量先增后降，增速先增后降再增，2023年出现负增长。 塑料薄膜各产品现状-需求 塑料薄膜各产品需求：淡旺季特征已不明显 ·淡旺季特征不明显：各产品淡旺季趋势略有差异，一般在春节前后、三季度末四季度初尚可。 塑料薄膜未来发展 方向一：塑料薄膜行业扩能仍将持续，企业规模化发展将成为主流 ·单一企业规模化：单企业产能占比陆续提升，各行业前十产能企业占比陆续提升。 ·集团企业规模化：各行业内集团类企业产能占比陆续提升。 2020-2024年塑料薄膜各产品CR10占比统计 方向二：塑料薄膜企业产业链一体化发展仍为未来重要的发展方向之一 ·产业链一体化企业增多：BOPP→2013年7家，2025年21家（橙色底色为待投产）。 ·后向一体化居多（向下游延伸）：胶带母卷、镀铝、彩印、预涂膜。 塑料薄膜未来发展 方向二：塑料薄膜企业产业链一体化发展仍为未来重要的发展方向之一 ·产业链一体化企业增多：BOPET→原料端向下炼化一体化居多；BOPA→PA切片。 ·后向一体化居多（向下游延伸）：胶带母卷、镀铝、彩印、预涂膜。 塑料薄膜未来发展 方向三：塑料薄膜企业或注重产品差异化发展 产品多元化 单一领域 1.单产品所涉及品种多元适合规模中等偏上的企业 1.单产品细分领域聚焦化如，胶带膜、预涂基材膜、印刷膜、复合膜等 2.涉及行业多元BOPP、BOPET、BOPA、CPP等联合投产及上下游产业链一体化等 2.单企业产品所属行业专一BOPP、BOPET、BOPA、CPP等互不涉及 功能性 市场需求为导向，开拓创新 塑料薄膜未来发展 方向四：塑料薄膜企业装置或面临优胜劣汰 ·装置宽幅陆续拓宽·装置速度陆续提升 BOPET：（200-600米/分）6.8-8.7米→50%10.4米→近10% 胶带母卷（165-380米/分）1.3米→80% 1.6米→12%0.5米→7.7%2米→已有3条 BOPA：（160-360米/分）5-7米→51%7米以上→14% 淘汰率：2023年120条19%2024年130条20% CPP：（180-220米/分）3.5-4.95米→50%以上 塑料薄膜未来发展 奔多 浙江奔多：BOPP+胶带母卷宁波万盛：胶带母卷宁波新世纪：胶带母卷 塑料薄膜未来发展 方向六：塑料薄膜企业将积极走出去 ·事件：2023年BOPP行业内凯利集团在越南投产一条10.4米线，已成功涉足海外市场。 ·出口：膜类出口占比在10%-30%，下游胶带已过半（2024年出口占比突破60%）。 四季度及2026年塑料薄膜关注：供需仍为主导，成本影响短期行情 四季度及2026年市场预测—原油 国际原油：整体价格重心或进一步回落，阶段性反弹 （1）宏观要素：降息周期内经济下行压力利空油价，但降息节奏的切换或放大油价波动 （3）需求要素：2026年全球石油需求表现温和，但供应端增速更盛或使得石油供需过剩格局进一步加剧。2025年10月EIA报告将2026年全球石油增长预期上调至112万桶/日，其中，相较于OPEC国家需求增速或仅增长10万桶/日，非OECD国家的需求增量成为“主力军”。 全年油价重心将进一步下移，油价上行表现或均将受到过剩压力压制，WTI主流区间在45-60美元/桶，Brent油价则在WTI基础上加4美元/桶。 四季度及2026年市场预测—供应&需求 供应：持续增加，依旧密集 需求：刚需为主 ·需求：四季度或无明显放量，2026年刚需为主，符合淡旺季。 ·新增投产：四季度投产存延后预期，整体投产节奏仍较紧凑。·产量&库存：实际运行过程中关注产量及库存指标变化。 ·出口：出口量维持偏高水平，增速或有放缓。 四季度及2026年市场预测—季节性 价格波动季节性：一、三季度涨，二、四季度跌 ·季节性：四季度高位回落概率大，2026年或与历史季节性波动指标一致。 ·塑料薄膜：各产品波动趋势基本一致，除BOPA三季度涨价优先于其他产品外。 价格：先高后低；月均价下滑 10月已处四季度价格高点，11-12月或震荡向下