鲁信创投机构调研纪要

调研日期: 2025-11-07 鲁信创业投资集团股份有限公司是山东省鲁信投资控股集团有限公司控股的专业创投机构，是中国资本市场首家上市创投公司。公司投资范围广泛，包括山东省优势产业和国家战略性新兴产业。公司建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，培育了一批成长性好、科技含量高的创业企业。公司管理运作的基金包括政府委托管理投资基金和市场化自营投资基金，实现了从立足山东到放眼海外的战略布局。公司先后获得多项奖项，跻身全球生物技术风险投资机构100强。2018年，公司入选国务院国资委国企改革“双百企业”。 1.董事会秘书韩俊介绍公司基本情况 介绍了公司历史沿革、投资规模、投资策略、投资区域及行业布局、投资案例等相关情况。 公司创业投资板块自2000年成立以来,已有25年发展历史。截止至2025年6月底,公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台共59个,总认缴规模222.02亿元,到位资金规模150.73亿元。2025年上半年,公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台完成一级投资项目14个,总投资额5.14亿元。公司着力打造"直投+旗舰基金+市场化基金"战略组合,持续聚焦新一代信息技术、高端装备制造、生命科学、新能源、新材料、航空航天、绿色低碳等国家战略性新兴产业,代表性投资案例包括硅基仿生、荣昌制药、蓝箭航天、美芯晟、长飞先进等行业优秀企业。截至目前,公司及参股基金累计投资企业300余家,助推40余家企业登陆境内外主要资本市场。 2.公司对核心人员有什么激励约束措施? 答:公司建立了员工跟投机制,投资团队对项目实施全面跟投,公司构建了"项目全面跟投、项目风险共担、项目长期激励"的激励约束长 效机制。 3.目前创投行业的政策环境如何? 答:2024年以来,国家多个层面出台了包括"创投十七条"在内的多项促进创业投资行业发展的政策,创业投资将在国家科技创新和新质生产力发展中承担更加重要的角色。公司将紧抓政策机遇期,加强与央国企、政府引导基金、AIC、上市公司等机构的合作,围绕人工智能、新能源、新材料、航空航天等产业领域加大投资布局。 4.公司资产注入事项有什么进展? 答:关于资产注入事项,目前仍在对潜在的产业链投资机会进行研判。 5.公司目前实体产业板块的规划? 答:公司实体板块为淄博的磨具公司,目前生产经营正常,下一步继续在产品研发、市场销售上加大力度,提升营业收入。 6.公司的投前尽调、投后管理的机制是怎么样的? 答:公司围绕基金管理、投资尽调、项目管理、财务管理等关键环节,建立了全员风控、全面风控、全程风控的全方位风险防控体系。同时,围绕重点项目开展中后台部门独立的财务尽调和法务尽调,将风险防控关口前移,为公司投资决策提供参考。另一方面设立投后专员机制,实时跟踪在管项目的后续进展和运营情况,着眼"全面赋能"增强投后服务能力。