财经要闻
- 财政部提前下达2026年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金预算。
- 2024年国内市场潮流和收藏玩具及周边产品零售总额达558.3亿元，AI玩具市场规模约246亿元，预计2025年增至290亿元。
- 日本10年期国债收益率升至17年最高位，因投资者押注高市早苗政府将推出远超预期的财政支出计划。
宏观策略
- 市场分析：A股市场近期呈现震荡整固态势，船舶、贵金属、传媒、互联网等行业领涨或震荡。市场风格再平衡延续，周期与科技有望轮番表现。
- 周度策略：关注一周要闻与投资参考，包括全国要闻、河南经济、债券市场、股票市场、券商板块等。
- 市场展望：A股市场处于震荡蓄势、布局来年的重要阶段，上证指数围绕4000点附近蓄势整固的可能性较大。操作上宜均衡配置，把握结构性机会。
行业公司
- 行业年度策略：政策高景气，储能超预期。锂电池板块营收和净利润均实现两位数增长，预计2026年仍将保持两位数增长。
- 行业月报：
- 猪价持续下行，宠物食品“双十一”表现亮眼。
- 行业反内卷整治继续深入，关注相关受益行业。
- 北美云厂商继续上调资本开支，硅光助力AI网络规模化扩展。
- 行业深度分析：蓝海波涌，托起全面健康。运动营养市场在中国快速扩容，市场集中度较高，国产品牌市场份额已超过国际品牌。
- 行业专题研究：行业景气向上，盈利能力持续改善。机械行业业绩稳健增长，盈利能力持续改善，周期、成长子行业两手都要抓。
- 其他行业月报：
- 量价齐升，板块积极关注。锂电池板块指数上涨，新能源汽车销量增长。
- 业绩持续增长，积极关注四条主线。锂电池板块估值较低，建议关注四条投资主线。
- 海外云厂商25Q3继续加大资本支出，国内存储器厂商业绩表现亮眼。半导体行业持续稳健增长，国内存储器厂商业绩亮眼。
重点数据更新
沪深港通前十大活跃个股明细。
近期报告
行业投资评级、公司投资评级、证券分析师承诺、重要声明、重要提示、特别声明。
