美国黄金美股招股说明书(2025-11-17版)

U.S. Gold Corp. 正在向已持有的先前发行和到期的 warrants 的持有人提供最多 850,837 股普通股，每股面值 0.001 美元，这些股票将在 warrants 行使时发行（“Warrant Shares”）。这些 warrants 包括：

• February 2022 Warrants：最多 151,987 股普通股，行使价格为每股 8.00 美元，于 2022 年 2 月 16 日到期。
• November 2024 Warrants：最多 698,850 股普通股，行使价格为每股 9.50 美元，于 2025 年 5 月 27 日到期。

如果所有 warrants 都以现金行使，公司将获得约 7,854,971 美元的现金收入。公司预计将使用本次发行的净收益进行运营，包括一般公司目的和营运资金。公司从未向其普通股持有人支付现金股息，目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，以资助其业务的发展和扩张。公司不预期在可预见的未来向其普通股持有人支付任何现金股息。

本次发行的普通股涉及重大风险。投资者应在决定投资前仔细阅读风险因素部分。本次发行的股票在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“USAU”。

本次发行将导致净有形净资产摊薄。截至 2025 年 7 月 31 日，公司的净有形净资产约为 2.42 美元/股。如果所有 warrants 都被完全行使，净有形净资产将增加到 2.42 美元/股，对现有股东来说将增加 0.40 美元/股，而对行使 warrants 的投资者来说将摊薄 5.58 至 7.08 美元/股。

关于美国联邦所得税的考虑因素：本摘要仅提供一般信息，可能因投资者的具体情况而有所不同。我们强烈建议所有潜在投资者咨询他们的税务顾问，以了解与美国联邦、州、地方和非美国所得税、遗产和 otras consideraciones 相关的所有潜在税务后果。