Verastem Inc美股招股说明书(2025-11-17版)

Verastem, Inc. (VSTM) 正在进行一项总额高达 3 亿美元的首次公开募股 (IPO)，其中将发行 8,543,794 股普通股，每股 7.25 美元，以及最多 3,870,000 股预融资认股权证。认股权证的价格为每股 7.2499 美元，低于公开募股价格 0.0001 美元。

公司将使用募股净收益资助 AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK 在低级别血清性卵巢癌 (LGSOC) 的商业化活动、继续进行产品候选物的临床研究和开发（包括 avutometinib、defactinib 和 VS-7375），以及运营资金和其他一般公司目的。公司预计募股净收益将与现有现金和现金等价物以及 AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK 美国销售额的预期收入一起，足以资助公司未来 12 个月的预期运营费用和资本支出。

AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK 是一种用于治疗 KRAS 突变复发性 LGSOC 的药物组合，已于 2025 年 5 月 8 日获得美国食品药品监督管理局 (FDA) 的加速批准。AVMAPKI (avutometinib) 是一种 RAF/MEK 抑制剂，defactinib (FAKZYNJA) 是一种 FAK 抑制剂。该组合旨在更全面地阻断驱动 RAS/MAPK 途径依赖性肿瘤生长和耐药性的信号。

该研报还披露了与此次发行相关的风险因素，包括投资风险、稀释风险、认股权证缺乏公开市场、认股权证行使限制、未来稀释风险、股票价格波动风险以及美国联邦所得税影响。