高盛美股招股说明书(2025-11-07版)

2025-11-07 美股招股说明书 yuannauy

产品概述：该票据由GS Finance Corp.发行，并由The Goldman Sachs Group, Inc.担保。票据的收益与一个由17家公司的普通股、普通股或美国存托凭证组成的非等权重篮子的表现挂钩。
篮子组成：篮子包含17家公司股票，具体信息见附录S-3页。初始篮子等级为100，最终等级取决于篮子股票在确定日的收盘价。
收益计算：票据的现金结算金额计算公式为：(调整因子 * (1000美元 + 篮子回报率 * 1000美元))。调整因子为102.1%。
关键日期：交易日期预计为2025年11月19日，确定日期预计为2027年11月19日，到期日预计为2027年11月24日。
风险因素：
- 票据价值受篮子股票表现影响，存在投资损失风险。若篮子回报率低于约-2.0568%，投资者可能损失全部投资。
- 票据不计利息，整体回报可能低于投资于其他债券的回报。
- 票据在交易日期的估值低于发行价，二级市场流动性可能较低，交易价格可能受多种因素影响。
- 票据价值受发行人和担保人的信用风险影响。
- 票据回报不反映篮子股票的股息。
- 计算代理机构高盛公司对篮子价格进行调整，但调整范围有限，可能存在利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，买卖价差可能较大。
- 税收处理方式不确定，可能存在税务风险。
- 票据可能不会在某些地区向零售投资者提供。