雷达，2020年6月

全球移动通信系统协会代表了全球移动运营商的利益，团结了移动生态系统内超过750家运营商和近400家公司，包括手机和设备制造商、软件公司、设备供应商和互联网公司，以及相邻行业部门的组织。全球移动通信系统协会还举办在巴塞罗那、洛杉矶和上海举行的行业领先活动——每年一度的MWC，以及区域会议系列Mobile 360。 欲了解更多信息，请访问GSMA企业网站 www.gsma.com 雷达系列关注数字经济中创新和颠覆的潜在驱动因素。这些报告重点介绍潜在场景，并分析这些颠覆对移动运营商等各行业参与者的影响。这些报告旨在作为讨论的基础，并不代表GSMA对这些未来发展的官方立场。 内容 12雷达上的新干扰 2关键要点 3流媒体：没有成功的标准定义 3.1执行摘要 3.210流媒体状态：新闻订阅、服务与模型 3.313经济学：流媒体如何破坏捆绑 3.414内容，内容无处不在 3.516采取对衡量成功进行细致入微的方法 3.719面向未来，沉浸式体验 422社会责任投资：寓善于行 4.4聚光灯将更亮地照亮公司和基金 274.5电信运营商可以抓住可持续性机遇30 5私有网络：重新流行且将长期存在5.1执行摘要335.2私有网络阐释了在本地规模网络建设中的机遇345.3供需：私有网络的关键领域365.4能赚多少收入？这还用问吗？395.5收入模式围绕合作来分一杯羹42 32 雷达2020年6月 雷达上的新干扰 本期《雷达》是我们自新冠疫情席卷全球，给各国国民健康系统和经济带来史无前例的压力以来的第一份。这场危机也凸显了电信网络的韧性，鉴于连接在应急响应、个人通信和娱乐中的基础作用。虽然我们的主题并非专门关注新冠疫情对技术、媒体和电信行业的影响，但在相关情况下我们会提及它。若要深入了解新冠疫情的影响，您可以参考GSMA Intelligence的最新分析GSMA Intelligence. • 在第一章中，我们重新审视了视频流媒体市场，迪士尼、苹果和HBO（再次）等主要参与者纷纷加入日益拥挤的领域。一个问题是可持续性。考虑到Netflix是明显的领跑者，亚马逊Prime和苹果TV+分别向其平台和设备用户免费或有极低成本提供，还有多少其他流媒体服务能够生存？另一个问题是向沉浸式格式的转变，特别是VR，其中互动式体育和音乐可以理论上带到客厅。 • 我们的第三篇作品旨在评估企业环境中私有网络的可行性和收入模式，制造、金融服务和城市是早期目标细分市场。电信运营商、供应商和云公司之间的竞争界限已经模糊。为了成功，运营商需要采取细致的方法——这种方法将取决于运营商承担IT咨询角色与连接供应商角色的程度。 • 最后，我们的图文章节分析了量子计算的发展。d已经在谷歌和ibm最近的成就背景下达到了新的高度。虽然期望一直在高涨，更强大的计算竞赛仍在继续，但在主流化进程中仍然存在重大挑战。 • 我们接着转向讨论社会责任投资（SRI）——这种寻求除了产生财务回报外还能为社会带来效益的投资实践。随着更多投资者要求改革运营和治理，领先公司已将其心态从股东至上转变为追求更广泛的目标。然而，SRI容易受到“确认偏差”和“漂绿”的影响，这些源于可持续性本身的主观性质以及有限的报告。运营者有机会引导这种行动主义以协助气候努力，例如通过绿色金融项目筹集资金。 我希望本期雷达中我们探讨的主题能引发思考，并帮助你描绘出更清晰的未来道路图。 拉克什米·阿卡拉朱首席战略官 GSMA 流媒体：没有成功的标准定义 • 收费电视老牌企业的ARPU水平正在下降，尤其是在美国，这将释放出一些用于订阅流媒体服务的支出空间，但自由支配的消费者支出已经被透支。考虑到Netflix是明显的市场主导者，而诸如亚马逊Prime或苹果TV+等服务对各自平台的用户和设备用户来说实际上零成本或成本极小，还有多少其他流媒体服务能够生存？ • 过去一年中，许多新的流媒体服务已经启动，迪士尼和苹果是在日益拥挤的领域中加入这场竞争的最突出者之一。超高清服务的用户基础迅速增长，流媒体服务正在增加其对内容库的投入。 • 流媒体服务和内容的激增引发了关于谁将是赢家和输家的许多争论。但这种简单的区分忽略了更广泛的背景。例如，虽然目前的付费电视公司目前无疑是主要的输家，但许多人现在正在推出自己的流媒体服务。对其他人来说，成功则更为微妙。例如，亚马逊和苹果正采用非对称平台模式，其中内容在很大程度上是一种亏本促销策略，以扩大其整体用户群。 • 下一个内容创新浪潮可能会聚焦于内容交互性和沉浸式体验。5G的到来已经重新点燃了沉浸式体验的潜力，包括360度视频和AR/VR。考虑到人们日益增长的共享观看体验的需求，特别是体育赛事和音乐会，这些服务可能会很受欢迎。 社会责任投资：寓善于行 • 社会责任投资（SRI）——也称为可持续投资或环境、社会和治理（ESG）投资——是指寻求除了产生财务回报外还能为社会带来效益的投资实践。 一项材料的ESG影响可能导致透明度的提高以及开发更好的定义SRI边界并量化业务社会影响的指标。 • 移动行业已经理解了这一信息，其承诺到2050年实现净零碳排放就是信号。随着SRI市场即将显著增长，运营商改进其绿色资质的记录和沟通至关重要，可能可以利用现有的可持续性评估框架。 • 包括世界经济论坛在内的全球组织呼吁企业更加关注可持续发展，而越来越多的机构投资者（如资产管理公司和养老基金）在决策时考虑社会问题，尤其是在筛选和尽职调查阶段。 •除信息披露外，运营商还有机会帮助解决相邻行业中的ESG问题，并通过绿色金融产品吸引投资。而且凭借其独特的连接性、客户和技术能力组合，运营商可以抓住企业广泛社会期望的机遇，暴露新的收入来源。 • 随着更多投资者要求改革运营和治理，一些企业已将其心态从股东至上转变为追求更广泛的目标。然而，社会责任投资(SRI)容易受到“确认偏差”和“漂绿”的影响，这源于可持续性本身的主观性质以及报告的局限性。在保证强劲财务业绩的持续压力下 私有网络：重新流行且将长期存在 • 但这假设电信运营商捕获了100%的PN收入——这是一个不太可能的场景。早期部署表明设备供应商和云公司可能会作为合作伙伴、分包商甚至总承包商参与进来。但如果电信收入相当于总收入的50%，其影响仍然会是实质性的，并且随着时间的推移，随着更多企业垂直领域致力于服务自动化和低延迟需求的数字技术投资，这一点应该会上升。 • 5G时代将带来网络结构方式的范式转变，即从纯粹的国家建设转向更本地化的部署。私有网络（PN）代表了这些本地化部署的重要组成部分，因为它们为特定客户提供了特定服务质量的专用连接。 • 一个较高的估计是，PNs可能能够服务于25-40%的中小企业和大型企业，从制造业等高优先级部门开始，然后过渡到具有更复杂布局和交付要求的其他领域。 • 电信运营商、供应商和云公司之间的竞争界限已经模糊。从电信运营商的角度来看，主要风险是如果在拥有自身频谱资源的垂直领域或由AWS等公司作为其云足迹的延伸来建设和运营商业5G网络，其影响力可能会减弱。为了成功，运营商需要采取一种微妙的方法——这种方法将取决于运营商同时承担IT咨询和连接供应商角色的情况。 • 然而，在企业部署中，PNs能带来多少实际的新收入将取决于多种因素，包括特定行业的资本投资水平和与互补技术的相互作用。即使是很小的份额也可能导致巨大的数字。在英国，如果将0.1%的资本投资（约2亿英镑）用于PNs，这将使英国电信收入的增长达到1.1%。 量子计算——超越炒作的挑战 • 量子计算持续成为相当多的讨论主题，随着其潜力的被更广泛地认可，它正吸引着头条新闻。 在图形中 • 乐观的预测表明它可能改变世界——或者至少对金融、医疗和通信等多个行业产生深远影响。 • 尽管期望值一直很高，且对更强大计算的竞争仍在继续，但任何主流化进程仍面临重大挑战。 流媒体：没有成功的标准定义 3.1 执行摘要 随着各种提供者在争夺消费者注意力的竞争中，流媒体市场日益受到关注。我们审视了该市场的现状，包括其潜在经济因素，并调查了随着与其他内容提供者的广泛竞争，该市场可能如何演变。 付费电视老牌企业的ARPU水平下降，尤其是在美国，这将使一些预算被剪线者用于订阅流媒体服务，但自由裁量消费者支出已经紧张。考虑到Netflix是明确的领先者，而且像Amazon Prime或Apple TV+等服务分别对它们平台和设备的用户来说实际上为零或最低成本，还有多少其他流媒体服务能够生存？ 在过去一年中，许多新的流媒体服务已经启动，迪士尼和苹果是加入日益拥挤领域的最突出的公司。超高清（OTT）服务的用户基础迅速增长——预测表明，到2024年全球用户基础将达到13亿。 流媒体服务也在增加对内容库的投入。与此同时，其他公司正在大力投资其他形式的内容，例如播客、电子竞技和现场娱乐。更广泛地说，流媒体服务不仅在与其他类型的数字内容竞争，也在与其他形式的休闲和娱乐活动争夺有限的消费者空闲时间和自由支配支出。 下一波内容创新可能将集中于内容互动性和沉浸式体验。5G的到来已经重新点燃了沉浸式体验的潜力，包括360度视频和AR/VR。考虑到人们日益增长的对共享观看体验的需求，尤其是体育赛事和音乐会，这些服务可能证明非常受欢迎。 流媒体服务和内容的激增引发了关于谁是赢家和输家的广泛争论。但这样的简单区分忽略了更广泛的背景。例如，虽然目前的付费电视公司无疑是主要的输家，但现在许多人正在推出自己的流媒体服务。而对于其他人来说，成功则更加微妙。例如，亚马逊和苹果正在采用非对称平台模式，其中内容在很大程度上是作为吸引用户的亏损领导者来扩大其整体用户群。 通常是在变革和技术发展的时期，我们看到对既定产业的最大冲击和新兴参与者的出现。尽管谈论对新的流媒体生态系统造成冲击似乎有点早，但随着新的沉浸式技术的演变和成熟，这将不可避免。即使资金雄厚的 Magic Leap这样的新进入者也面临的问题，突显了在平台和格式转变中预测谁将获胜或失败之难。但是，那些已经达到规模或拥有雄厚资金的企业很可能存活下来。 3.2流媒体状态：新闻订阅、服务与模型 近年来，全球订阅视频点播（SVOD）用户数量迅速增长，随着众多新服务的推出（包括一些面向新兴市场更具价格敏感性的客户），增长将继续保持强劲。 Statista的预测表明，到2024年，全球SVOD用户基数将达到13亿（请注意，这与GSMA Intelligence对同年移动互联网用户的预测4.8亿相比较）。某些公司已对其自身用户基数分享了雄心勃勃的预测。例如， 迪士尼预计到2024年其流媒体服务的订阅用户数将在6000万至9000万之间（尽管有近期报告称其用户基数已超过5000万，这些数字可能显得非常保守）。 频道。另一个区分供应商的特点是，云数字视频录制（DVR）服务作为基本选项或高级选项包含在内。后者可能允许以高清格式观看内容，或启用单个订阅上的多个账户。 商业模式在一个提供商内部可以有所不同，因为创造价值有很多途径。例如，亚马逊经营一个非对称平台 模型（用于吸引更多用户到其零售平台的内容），同时也是一个聚合器，向其他内容渠道（如Starz）销售订阅。 一个即将上市的显著例子是Quibi，该公司的融资额已接近20亿美元。与其他流媒体服务不同，Quibi旨在提供短剧内容，被称为“快速简短”（简称Quibi）。它将提供 付费和部分广告资助选项。其独特的 内容提供使其在与其他 短视频平台（如 Instagram、YouTube 和 TikTok）的竞争中更具优势。 3.3 经济学：流媒体如何摧毁捆绑包 新技术的发展促进了新的流媒体参与者的出现。其中最重要的是高速互联网接入的普及（包括固定和移动），以及连接屏幕（例如智能电视、平板电脑、智能手机）的广泛采用。这些因素使得视频内容能够随时随地传递给消费者，但关键的是，对流媒体公司而言成本几乎为零。 流媒体服务的出现削弱了现有付费电视捆绑套餐的经