行情回顾
- 债市表现：债市整体窄幅波动，长券表现稍好；国债期货主力合约多数下滑，30年期主力合约跌0.11%。
- 资金面：银行间市场资金面宽松，存款类机构隔夜回购利率持稳于1.31%附近；央行开展783亿元7天期逆回购操作，单日净回笼2590亿元。
- 机构观点：央行重启买卖国债等大事件陆续落定，债市情绪回暖后短期或进入僵持阶段。
基差分析
- TS主力基差：-0.0397，现券贴水期货，偏空。
- TF主力基差：-0.0523，现券贴水期货，偏空。
- T主力基差：-0.0002，现券贴水期货，偏空。
- TL主力基差：0.2246，现券升水期货，偏多。
库存分析
- 主力可交割券余额：TS为13594亿，TF为14935亿，T为23599亿，中性。
盘面分析
- TS主力：在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
- TF主力：在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
- T主力：在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
主力持仓
- TS主力：净多，多增。
- TF主力：净多，多增。
- T主力：净多，多减。
预期分析
- 央行操作：连续第8个月对MLF加量续做。
- 经济数据：10月PMI数据不及预期，CPI同比下降0.3%，核心CPI同比涨幅连续第5个月扩大；9月新增社融略低于季节性，M2增速扩大；LPR按兵不动。
- 美联储政策：10月议息会议降息25基点。
现券分析
- DR利率：DR001和DR007利率走势图显示资金面宽松。
- 国债到期收益率：2年、5年、10年期国债到期收益率走势图。
- 期限利差：10Y-2Y和5Y-2Y期限利差走势图。
基差走势图
- TS、TF、T、30年期国债期货基差走势图显示现券贴水期货，偏空或偏多情况。
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