主要财务数据
- 营业收入：19.60亿元，同比下降1.52%。
- 利润总额：5.80亿元，同比增长4.88%。
- 归属于上市公司股东的净利润：4.63亿元，同比增长8.96%。
- 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：4.52亿元，同比增长8.80%。
- 经营活动产生的现金流量净额：25.58亿元，同比下降5.62%。
- 基本每股收益：0.144元，同比增长3.51%。
- 加权平均净资产收益率：2.65%，同比下降0.03个百分点。
非经常性损益
- 非经常性损益合计：1.08亿元，同比减少65.29%。
主要会计数据变动情况
- 货币资金：同比增长35.66%，主要系新增银行借款、永续保债及营业收入带来的资金流入。
- 预付款项：同比增长76.47%，主要系公司运输项目预付运费。
- 合同资产：同比下降70.02%，主要系公司完成部分项目结算。
- 短期借款：同比下降98.59%，主要系公司归还部分短期借款。
- 合同负债：同比增长196.51%，主要系新增东西城市轴线涉成渝路统缴通行费确认为合同负债。
- 其他权益工具：同比增长60.88%，主要系公司新发行12亿元永续保债。
- 其他综合收益：同比增长2398.87%，主要系其他权益工具投资公允价值变动。
股东信息
- 普通股股东总数：38,437户。
- 前十大股东：蜀道投资集团有限责任公司（39.86%）、HKSCCNOMINEESLIMITED（29.08%）、招商局公路网络科技控股股份有限公司（21.73%）。
项目进展
- 成乐高速扩容项目：累计完成投资额约145.14亿元。
- 天邛高速公路BOT项目：累计完成投资额约70.05亿元。
- G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目：累计完成投资额约0.80亿元。
- 城北出口高速：已于2025年9月17日停止收费。
财务报表
- 资产负债表：截至2025年9月30日，总资产62.85亿元，同比增长2.91%；归属于上市公司股东的所有者权益20.01亿元，同比增长8.70%。
- 利润表：2025年前三季度营业收入61.86亿元，同比下降17.29%；净利润13.60亿元，同比增长15.78%。
- 现金流量表：2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额25.58亿元，同比下降5.62%；筹资活动产生的现金流量净额-4.98亿元。
研究结论
公司2025年前三季度营业收入有所下降，但净利润保持增长，主要得益于项目进展和债务优化。公司积极推进多个高速公路项目，但经营活动现金流量有所下降，需关注资金链安全。
