银河电新十五五定调新能源风光储电大涨10月28日十五五规

10月28日，十五五规划建议稿强调，坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设，积极稳妥推进和实现碳达峰。 十五五新能源发展仍是主线，风光储装机“十五五”需求有支撑。 光伏：9月装机环比改善，Q3业绩改善明显，光储协同提振盈利。 【银河电新】十五五定调新能源，风光储电大涨 10月28日，十五五规划建议稿强调，坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设，积极稳妥推进和实现碳达峰。 十五五新能源发展仍是主线，风光储装机“十五五”需求有支撑。 光伏：9月装机环比改善，Q3业绩改善明显，光储协同提振盈利。 9月国内光伏新增装机9.66GW，同比-54%，环比+31%。 反内卷效果显著，部分光伏公司Q3业绩同环比显著改善，协鑫扭亏为盈，通威净利润同比大幅减亏，建议关注通威股份（600438.SH）、协鑫科技（3800.HK）、特变电工（600089.SH）、隆基绿能（601012.SH）、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SH）。 储能：平价时代，全球多点开花，国内储能行业从依靠政策强配驱动转向市场盈利驱动，看好国内独储、工商储潜力。 海外看好欧美大储、工商储高速增长以及新兴市场户储潜力。 建议关注阳光电源（300274.SZ）、金盘科技（688676.SH）、德业股份（605117.SH）、思源电气（002028.SZ）。 风电：CWP 2025《风能北京宣言》明确提出十五五风电新装机120GW/年，海风15GW/年，海风及出海提振盈利，推荐关注大金重工（002487.SZ）、金风科技（002202.SZ）、三一重能（688349.SH）、东方电缆（603606.SH）、明阳智能（601615.SH）、泰胜风能（300129.SZ）、伊戈尔（002922.SZ）等。 全球电网投资高景气，配用电出海提振增长空间。 经济复苏以及AI高速发展，叠加新能源并网以及电网更新改造需求，AI电气设备需求旺盛。 国内电网需求旺盛，特高压及主网、配网数智化延续增长态势。 建议关注金盘科技（688676.SH）、伊戈尔（002922.SZ）、国电南瑞（600406.SH）、许继电气（000400.SZ）、中国西电（601179.SH）、平高电气（600312.SH）、特变电工（600089.SH）、四方股份（601126.SH）、海兴电力（603556.SH）、三星医疗（601567.SH）等。