银河电新十五五定调新能源风光储电大涨10月28日十五五规

十五五规划建议稿强调新能源发展，提出多能并举、提升电力系统互补互济和安全韧性，明确科学布局抽水蓄能、大力发展新型储能、加快智能电网和微电网建设等方向，新能源仍是发展主线，风光储装机需求有支撑。

光伏：9月国内新增装机9.66GW，环比增长31%，反内卷效果显著，Q3业绩改善明显，光储协同提振盈利。建议关注通威股份、协鑫科技、特变电工、隆基绿能、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技。

储能：平价时代，国内储能行业从政策驱动转向市场盈利驱动，看好国内独储、工商储潜力；海外看好欧美大储、工商储高速增长及新兴市场户储潜力。建议关注阳光电源、金盘科技、德业股份、思源电气。

风电：CWP 2025《风能北京宣言》明确提出十五五风电新装机120GW/年，海风15GW/年，海风及出海提振盈利。推荐关注大金重工、金风科技、三一重能、东方电缆、明阳智能、泰胜风能、伊戈尔。全球电网投资高景气，配用电出海提振增长空间。

电网：经济复苏、AI高速发展叠加新能源并网及电网更新改造需求，AI电气设备需求旺盛。国内电网需求旺盛，特高压及主网、配网数智化延续增长态势。建议关注金盘科技、伊戈尔、国电南瑞、许继电气、中国西电、平高电气、特变电工、四方股份、海兴电力、三星医疗。