花旗集团美股招股说明书(2025-10-27版)

本次发行由花旗全球市场控股公司（Citigroup Global Markets Holdings Inc.）发行，并由花旗公司（Citigroup Inc.）担保，为基于微软公司（Microsoft Corporation）普通股的自动赎回凤凰证券。

发行规模：未披露具体规模，但预计为1亿美元。
发行日期：2025年10月（预计为10月30日）。
到期日：2026年10月（预计为10月30日）。
票面金额：每份1000美元。
初始股价：设定于行权日微软公司股票的收盘价。
最终股价：设定于最终估值日微软公司股票的收盘价。
相关股价：除到期日外，为各估值日前一个交易日微软公司股票的收盘价。
行权日：2025年10月24日。
估值日：预计从2025年11月28日至2026年9月28日，以及最终估值日2026年10月27日（均可能因市场原因延期）。
或有利息：若相关股价高于或等于票面价值的90%，则每年支付1.275%的票面价值的或有利息。
自动赎回：若任何估值日微软公司股票收盘价高于或等于初始股价，则证券将在相关或有利息支付日自动赎回，赎回金额为1000美元加上相关或有利息。
到期赎回：若证券未在到期前自动赎回，则：
- 若最终股价高于或等于最终障碍价，则赎回金额为1000美元加上到期日应支付的或有利息。
- 若最终股价低于最终障碍价，则赎回金额为1000美元加上[1000美元 × 缓冲率 × (股价回报率 + 缓冲金额)]。其中，缓冲金额为初始股价的10%，缓冲率为初始股价除以最终障碍价（约111.111%）。