花旗集团美股招股说明书(2025-10-23版)

Citigroup Global Markets Holdings Inc. 将发行与 SPDR®S&P®Regional Banking ETF 挂钩的中期票据，票据不支付利息，到期支付金额取决于标的资产表现。若标的资产最终价值高于初始价值，投资者将获得基于标的资产涨幅和上行参与率的收益，但收益上限为票面金额的特定百分比（最高到期回报率）；若标的资产最终价值低于初始价值，投资者将损失部分或全部投资，每损失 1% 的初始价值，将损失票面金额的 1%。该票据不支付利息，也不提供与标的资产相关的股息或权利。投资者需承担 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 的信用风险，且票据不上市交易，流动性较低。票据的估值基于 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 的专有定价模型，估值低于发行价，差异主要来自销售、结构和对冲成本。投资者需注意，票据的估值并非 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 或其他人在二级市场收购票据的价格保证。美国联邦税法对票据的税务处理尚不明确，可能被视作预购远期合约，投资者需咨询税务顾问。非美国投资者一般不受美国联邦预扣税或所得税的影响，但需符合相关认证要求。