内蒙古双欣环保材料股份有限公司招股说明书(上会稿)

公司概况

双欣环保材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）是一家专业从事聚乙烯醇（PVA）、特种纤维、醋酸乙烯（VAC）、碳化钙（电石）等PVA产业链上下游产品的研发、生产、销售的高新技术企业，拥有聚乙烯醇全产业链布局。公司主要产品包括聚乙烯醇、电石、醋酸乙烯和特种纤维，广泛应用于精细化工、绿色建筑、造纸、纤维、汽车、可降解包装、光电、医药等行业。

业务模式

公司采用“石灰石—电石—醋酸乙烯—聚乙烯醇—特种纤维等下游产品”的循环经济产业链布局，通过一体化经营实现资源、能源的高效利用和循环利用，降低污染物排放，践行清洁生产理念。公司主要产品均可作为产成品直接出售，从而实现收入和利润。

竞争格局

公司是国内聚乙烯醇及其上下游领域内的重要企业，2024年聚乙烯醇产量位居行业前三，电石产量79.44万吨，商品电石销量50.13万吨。公司在聚乙烯醇、特种纤维、醋酸乙烯和电石等领域掌握了多项核心技术与生产工艺，形成了国内先进的技术成果，具有较强的竞争优势。

财务状况

报告期内，公司营业收入分别为506,138.28万元、378,325.31万元、348,621.48万元和179,698.38万元，各期间综合毛利率分别为24.92%、21.76%、22.22%和22.83%。公司盈利能力较强，现金流状况良好，偿债能力较强。

未来发展规划

公司未来将继续加大研发投入，提升技术创新能力，拓展产品种类和型号，并向下游领域延伸，提升产品附加值。公司计划通过本次发行募集资金建设PVB树脂及功能性膜、水基型胶粘剂等项目，进一步优化产业链布局，提升公司综合竞争力。