中华汽车二零二五年度年报

目錄 公司資料.................................................................................................................................2董事報告書.............................................................................................................................3-10環境、社會及管治報告.............................................................................................................11-23企業管治報告..........................................................................................................................24-34董事局主席報告書....................................................................................................................35-36董事及高級行政人員簡介..........................................................................................................37-38獨立核數師報告.......................................................................................................................39-42綜合收益表.............................................................................................................................43綜合全面收益表.......................................................................................................................44綜合財務狀況表.......................................................................................................................45綜合權益變動表.......................................................................................................................46-47綜合現金流動表.......................................................................................................................48-49財務報表附註..........................................................................................................................50-86財政撮要.................................................................................................................................87集團物業.................................................................................................................................88 本文件中所包含的某些陳述可能被視為「前瞻性陳述」。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性及其他非本公司所能控制的因素，可能導致本公司的實際表現或經營業績與前瞻性陳述中所暗示的情況有重大出入。本公司將不會更新這些前瞻性陳述。本公司及其董事、僱員和代理均不會承擔倘因任何前瞻性陳述不能實現或變得不正確而引致的任何責任。 公司資料 顏亨利醫生主席翁順來行政總裁Michael John MOIR 顏淑嫺醫生（於2025年6月2日獲委任） Anthony Grahame STOTT陳智文周明德醫生Lynne Jane ARNETT（於2024年9月6日獲委任） 朱麗珊 香港北角英皇道510號港運大廈26樓2606-08室 香港上海滙豐銀行有限公司渣打銀行 孖士打律師行年利達律師行顏潔齡律師事務所 畢馬威會計師事務所於《會計及財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師 香港中央證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心17樓 www.chinamotorbus.com.hkwww.irasia.com/listco/hk/cmb/index.htm 026 董事報告書 中華汽車有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）董事（「董事」）謹此提呈截至2025年6月30日止之年報及經審核財務報表。 中華汽車有限公司是在香港成立及註冊的公司，其註冊辦事處和主要營業地點為香港北角英皇道510號港運大廈26樓2606-08室。 本公司及其附屬公司之主要業務為物業發展及投資。附屬公司之主要業務及其他詳情載於財務報表附註10。載於本年報的主席報告書、企業管治報告及環境、社會及管治報告中之內容包含按照香港《公司條例》（香港法例第622章）（「《公司條例》」）附表5要求而須作出有關該等業務之進一步討論及分析，該等內容構成本董事報告書之一部份。 本集團之營業額及營業盈利之地域分析載於財務報表附註2。 於2025年6月30日的合營企業之詳情載於財務報表附註11。 於2025年6月30日的聯營公司之詳情載於財務報表附註12。 本公司董事局（「董事局」）於2025年2月採納並批准經修訂之股息政策，旨在持續及定期派發股息。在制定本公司之股息政策時，董事局認同必須在向股東派發定期股息與保留充足現金進行再投資以增加本公司未來利潤之間取得平衡，務求日後向股東派發更高之股息。 股息派發將根據本集團的財務表現、未來資金需求、財務狀況、一般經濟及業務狀況等因數而釐定，其中包括有關年度之經常性收入（即租金及財務收入盈利）所得之稅後盈利。倘出售投資物業╱待售發展項目獲得額外盈利時，董事局會在考慮本公司將該等所得款項再投資以賺取未來利潤的機會後，考慮派發一次性特別股息。投資物業重估而產生的未變現盈利或虧損乃非現金性質，將不會考慮用以釐定股息。 董事局目標於本公司每個財政年宣派及╱或建議派發三次股息：分別為截至本公司財政年度12月31日止首六個月的第一次中期股息，將於緊接該六個月期間結束後的下一曆年2月或前後宣派；第二次中期股息將於該下一曆年7月或前後宣派；末期股息將由董事局建議，並於下一曆年11月或前後由本公司在其股東週年常會上宣派。 在考慮經修訂股息政策所載原則及於2024年12月出售一項投資物業所獲得之利潤後，本公司已於2025年6月24日派發第一次中期股息每股港幣1角（2024年：港幣1角）及特別股息每股港幣4元9角（2024年：港幣1元），並將於2025年10月17日派發第二次中期股息每股港幣3角（2024年：港幣3角）。於適當考慮經修訂股息政策後，董事局現建議派發截至2025年6月30日止年度之末期股息每股港幣1角（2024年：港幣1角）及特別股息每股港幣1元7角（2024年：港幣1元7角）。 待股東於即將舉行的股東週年常會上批准，末期股息及特別股息將於2026年2月6日派付。 本年度固定資產之變動載於財務報表附註9。 董事報告書（續） 年內及截至本年報日期止的本公司董事名單載於第2頁，有關董事的更多資訊載於第37頁至38頁。 本公司已收到各獨立非執行董事根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）《證券上市規則》（「《上巿規則》」）第3.13條就其獨立性而作出的確認函，並仍然認為獨立非執行董事具獨立性。 根據本公司之組織章程細則（「組織章程細則」）第109及114條，顏亨利醫生、Anthony Grahame STOTT先生、陳智文先生、周明德醫生、Michael John MOIR先生、翁順來先生、Lynne Jane ARNETT女士及顏淑嫺醫生將會依章告退，全體告退董事均符合資格並願意於即將召開之股東週年常會重選連任（重選董事之詳細資料載於本年報隨附的通函附錄一）。 年內及截至本年報日期止，顏亨利醫生、顏潔齡女士及翁順來先生曾擔任本公司的一家或多家附屬公司董事。 於2025年6月30日，本公司每名董事及最高行政人員在本公司或其任何相聯法團（定義見《證券及期貨條例》（香港法例第571章）（「《證券條例》」）第XV部所指的相聯法團）的股份、相關股份及債券中，擁有已根據《證券條例》第352條須予備存的登記冊中記錄，或已依據《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》通知本公司及聯交所之權益及淡倉如下： 附註： (1)其他權益中包括33,468股股份，由已故黃亦梅遺產持有，而顏亨利醫生、顏潔齡及已故顏傑強分別以其自身及透過作為已故顏成坤遺產之受益人擁有該等股份權益。 (2)持股百分比已四捨五入至小數點後兩位。 除以上所披露外，於2025年6月30日，本公司之董事或最高行政人員，概無於本公司或其任何相聯法團（定義見《證券條例》）之股份、相關股份及債券中擁有任何權益或淡倉。 董事報告書（續） 於本回顧年度內，本公司並無授予任何董事或最高行政人員任何權利認購本公司的股份。 本年度內，本公司或其任何附屬公司概無參與任何安排，使本公司董事可透過收購本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲益。 於2025年6月30日，根據《證券條例》第336條須予備存的登記冊所記錄，除本公司董事或最高行政人員以外，每名人士於本公司已發行股份及相關股份中擁有之權益或淡倉如下： (1)包括由已故黃亦梅遺產持有之33,468股股份，而顏亨利醫生、顏潔齡及已故顏傑強分別以其自身及透過作為已故顏成坤遺產之受益人擁有該等股份權益。 (3)顏潔齡乃顏亨利醫生之胞姊及其女兒顏淑嫺醫生之姑媽，顏蘇雪文乃顏潔齡之弟婦及顏亨利醫生之嫂子。根據香港《公司收購、合併及股份回購守則》，彼等被推定為一致行動人士，合共持有已發行股份總數的43.04%（包括於附註(1)及(4)所述，彼等各自擁有已故黃亦梅遺產所持有的33,468股股份）。 (4)附註(1)所述由已故黃亦梅遺產持有之33,468股股份，其中顏蘇雪文作為已故顏傑強之遺囑聯名執行人及受益人擁有權益。 (5)支聲韻持有的3,766,200股股份，乃透過支聲韻全資控制的公司Hyacinth Development Holdings Limited持有。 (6)持股百分比已四捨五入至小數後兩位。 除前述者外，於2025年6月30日，本公司並無獲知會有其他本公司股份或相關股份之權益或淡倉須記錄於根據《證券條例》第