华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为81分，市场情绪处于“过热”。近期市场情绪好转，政策面支持推动市场上涨，但情绪值高于90分时将出现阻力。热点主题追踪方面，1）储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机1.8亿千瓦，撬动2500亿元投资，项目IRR推升至8%以上，投资由“强制配储”转为“主动盈利”；海外订单2025H1同比暴增220%，达160GWh，供需格局或扭转。相关标的：宁德时代（300750）、阳光电源（300274）。2）eSIM主题：中国联通正式上线eSIM业务全国预约通道，预约人数突破6万人，被视为国行iPhone Air即将上市信号。三大运营商重启eSIM业务将助力商用加速。相关标的：东信和平（002017）、紫光国微（002049）。3）核聚变主题：我国聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”（CRAFT）项目取得突破，偏滤器原型部件通过测试，稳态热负荷能力达20兆瓦/平方米。相关标的：楚江新材（002171）、弘讯科技（603015）。风险提示包括宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
