华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为48分，市场情绪处于“中性”。近期市场情绪有所好转，政策面支持市场逐渐进入上涨态势，情绪值低于或接近50分时市场将获得支撑，高于90分时将出现阻力。
热点主题追踪：
- 储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机1.8亿千瓦，撬动2500亿元直接投资，容量补偿、现货价差等政策将项目IRR推升至8%以上，投资由“强制配储”转为“主动盈利”；海外订单2025H1同比暴增220%，达160GWh，电芯排产已现加价抢购，供需格局或扭转。相关标的：宁德时代（300750）、阳光电源（300274）。
- eSIM主题：中国联通正式上线eSIM业务全国预约通道，预约人数已突破6万人，且数字仍在快速增长，被视为为即将到来的国行iPhone Air做准备。三大运营商重启eSIM业务有望助力eSIM商用加速。相关标的：东信和平（002017）、紫光国微（002049）。
- 核聚变主题：我国聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”（CRAFT）项目取得重要突破，偏滤器原型部件顺利通过专家组测试与验收，稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米，靶板面向等离子体表面邻接误差小于1毫米。相关标的：楚江新材（002171）、弘讯科技（603015）。
风险提示：宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
