格林大华期市早班车：股指

更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2025年10月15日星期三 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 伟达、AMD等巨头签署总额约1万亿美元的协议，覆盖算力、云服务等多个关键领域。这一系列布局预计将使OpenAI在未来十年获得超30GW的算力支撑。 7、谷歌宣布将在2027年前向南卡罗来纳州投资90亿美元，用于扩展谷歌在伯克利县的现有数据中心园区，并继续在多切斯特县建设两个新站点，旨在支持云计算服务和人工智能应用的增长需求。 8、德国汽车行业正遭遇大规模裁员潮，采埃孚、博世等供应商巨头分别裁员超万人，大众、奔驰等车企也大幅缩编。一是欧洲新能源转型不及预期，纯电动车渗透率仅15%，导致前期巨额投资打水漂；二是中国供应链强势崛起。 9、摩根大通宣布启动十年1.5万亿美元"安全与韧性倡议"，将在供应链制造、国防航空、能源技术、前沿科技等四大领域的27个细分技术投资最多100亿美元。用于对特定美国公司的直接股权投资和风险投资，以帮助它们扩大规模、加速创新。 【市场逻辑】 周二两市主要指数高开后，在抄底获利盘减仓下震荡调整，价值类个股走强，科技股下跌。多家券商表示，尽管市场短期震荡，但企业盈利改善预期与政策托底效应依然明确。短期来看，内需板块有望阶段性占优，而科技革命与制造业复苏则构成中长期投资主线，投资者可兼顾短期防御与中长期前沿产业布局。多家外资机构认为，A股近期估值合理偏低，无论是建立全球多元化配置，还是对冲美元资产风险，对外资均有吸引力。据汇丰新兴市场调查，投资者乐观情绪升温，中国成股票投资首选市场。调查的100家机构合计管理4230亿美元新兴市场资产。 【后市展望】 周二两市主要指数高开后，在抄底获利盘减仓下震荡调整，价值类个股走强，科技股下跌。自9月份以来截至10月13日，高盛、摩根士丹利、贝莱德等254家外资机构合计调研A股上市公司648次。外资机构不仅通过高频调研深入甄选标的，更在调研后迅速进行实质性配置，凸显看多中国A股市场长期价值的清晰逻辑。中国对稀土的管控是对美国大面积限制成熟制程半导体设备材料的坚定回应。美国希望通过限制芯片放慢中国AI的进化步伐。中国则通过管控制造芯片必需的稀土，直接阻断美国先进制程AI芯片的生产，美国AI科技进化可能被直接打断。AI快速进化是美国大型科技公司上涨的重要支持，这一进化被打断，将引发美股的灾难性下跌。对中国芯片来说，已完成了半导体全产业链突破，可以生产5纳米芯片，深圳市政府直接表态新凯来在“湾芯展”有惊喜。同时中国华为已在算力超节点领域大幅领先美国英伟达。美国对中国芯片下狠手，中国就直接掀桌子，中美AI竞争已攻守易势。对于美国新增100%的关税威胁，由于贸易转移的存在，对于中国出口的影响远远小于账面数字。中国作为全球制造业产业链的中心，关税威胁对美国消费品、制造业的反作用力伤害更大，美国通胀或飙升。在中国必然对等反制的措施下，美国100%的关税很难实施，实施了也很难长久。周二两市主要指数高开后，在抄底 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。