视涯科技股份有限公司科创板IPO招股说明书(申报稿)

视涯科技股份有限公司 SeeYA Technology Corp. （安徽省合肥市新站区合肥综合保税区内通淮中路99号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、发行人上市的目的 公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。其中，公司核心产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。 公司所处微显示行业长期被日本索尼、美国eMagin（2023年被韩国三星收购）与法国MICROOLED等境外公司垄断。索尼于2011年即推出其第一代硅基OLED微型显示屏，主要用于电子取景器、热成像、夜视仪等传统专业领域，凭借其先发优势，索尼在传统硅基OLED市场长期占据优势地位。但随着下游市场持续发展，普通性能的传统硅基OLED（低色域、低亮度）难以满足规模日益增长的XR设备市场对于屏幕的高性能显示需求。 公司自成立之初即定位成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，在公司核心管理团队前瞻性的技术布局与产业发展判断引领下，聚焦高性能硅基OLED产品的研发攻关，并创新性地研发了包括硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列核心技术，不断突破产品性能、工艺技术的极限，在产品关键性能、产能规模及可靠性等方面已达到或超越索尼。公司凭借先进的技术实力与领先的工艺生产能力打破了索尼在热成像、夜视仪等传统专业市场的垄断，同时快速抢占全球XR市场份额。 目前，公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商，并已实现对客户一、客户二、客户三、客户四、字节跳动、影石创新、雷鸟、联想、客户五、客户六等全球一线终端厂商的出货。传统硅基OLED厂商由于难以攻克强微腔、串扰截断等高性能硅基OLED微显示核心技术，导致其产品性能难以满足XR产业对于高性能产品需求。传统硅基OLED结构通常采用电压驱动、弱微腔、单层发光、无微透镜，其在显示屏亮度、色域等核心性能方面显著弱于公司高性能硅基OLED产品。 AI技术的爆发式增长催生了海量信息交互需求，使得下游对于高性能硅基 OLED微型显示屏的需求快速增长。公司核心产品硅基OLED微型显示屏是XR设备的核心硬件，在AI产业国际化竞争中具备战略性意义。目前，索尼等同行业公司正纷纷扩大对硅基OLED微型显示屏的研发及产能扩张投入，以期在全球AI产业竞争中抢占市场领先地位。公司处于我国微显示产业链中上游，在产业链中占据重要位置。公司通过本次上市募集资金提高研发能力及硅基OLED微型显示屏产能，一方面能够保障我国微显示产品的供应安全，另一方面，公司将带动设备及材料的国产替代，深度提升产品的自主可控程度，全面提升我国微显示产业链的综合竞争力。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的相关要求并结合公司实际情况，建立了由股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会和管理层组成的公司法人治理架构，制定和完善了《公司章程》等公司治理及内部控制制度，已建立了符合上市公司治理要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构和现代企业制度。同时，公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、合理的分红政策，让全体投资者共享企业经营发展的成果。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司核心产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。本次募集资金将投资于公司超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目，有助于公司实现产能扩张，优化产品种类，增强技术实力。公司作为硅基OLED产业引领企业，通过实施本次募投项目有望进一步巩固公司行业地位，并同时带动我国产业链上下游发展，从而使得我国在全球产业竞争中占据有利位置。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 自成立以来，公司基于自身“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力与丰富的技术产业化经验，不断赋能下游产业创新升级，实现AI与千行百业的链接。报告期内，公司经营规模快速增长，公司所处行业被国家多项发展规划和产业政策列为重点支持领域，公司主要产品已被全球主流终端厂商认可并部署在 不同应用场景中。报告期内，公司的综合毛利率有所提升，具备良好的持续经营能力。 自成立之初公司始终秉承“因为相信，所以看见”的公司理念，不断进行自主研发与产品创新，突破产品性能极限，为下游客户提供全球领先的微显示整体解决方案。公司坚信随着人工智能时代到来，微显示屏远不止于技术性能方面的提升，它更是一种“智能界面”，将重新定义人类感知信息、创造价值与连接世界的方式，深刻影响未来的社会结构和行为模式，引领人类迈向虚实共生的智能文明新阶段。 实际控制人、董事长： 本次发行概况 目录 声明及承诺...................................................................................................................1 致投资者声明...............................................................................................................2 一、发行人上市的目的.........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况.........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划.........................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划.........................................................3 本次发行概况...............................................................................................................5 目录................................................................................................................................6 第一节释义...............................................................................................................12 一、基本术语.......................................................................................................12二、专业术语.......................................................................................................17 第二节概览...............................................................................................................19 一、重大事项提示...............................................................................................19二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................22三、本次发行概况...............................................................................................23四、发行人主营业务经营情况...........................................................................24五、发行人符合科创板定位...............................................................................26六、发行人报告期主要财务数据及财务指标...................................................28七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................29八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................29九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项...............................................30十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................30十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................30 第三节风险因素.......................................................................................................32 一、与发行人相关的风险...................................................................................32二、与行业相关的风险.......................................................................................38三、其他风险......................................................