核心观点与关键数据
- 港股市场表现：港股在期指结算日上扬，恒指高开近200点后反复走高，科技股带动下一度上涨逾500点，最终收涨494点，站稳10天线之上。假期前市场观望气氛浓厚，恒指短线料整固。全日成交额3090.96亿元。
- 蓝筹股表现：88只蓝筹股中78只上升，9只下跌。汇控涨2%，友邦涨3.7%，港交所涨2.8%，新东方涨7.9%（最强蓝筹），中国人寿涨4.6%，中芯国际涨4.9%，华虹半导体涨5.6%，阿里健康涨5.3%，京东健康涨3.7%。
- 港投公司动态：财政司司长陈茂波表示，港投公司已投资逾130家公司，聚焦人工智能及生物科技，约两成资金投入生物科技。自2018年改革以来，超75家生物科技企业赴港上市，筹集逾300亿美元。本港有超650家私募股权及创投公司，管理逾2300亿美元资金。港投公司每投资1元可带动5元长期市场资本。
- 花旗评级调整：花旗将中国股票评级上调至“增持”，欧洲股票评级降至“中性”。看好中国股市因对AI乐观及资金流入强劲，下调欧洲评级因经济疲软及美国关税影响。
- 内地国企利润：1至8月国有企业利润总额2.79万亿元，降2.7%；营收53.96万亿元，增0.2%；应交税费3.9万亿元，降0.3%。8月底资产负债率65.2%，升0.3个百分点。
公司要闻与研究结论
- 恒隆集团：行政总裁卢韦柏称最困难阶段已过，对下半年内地零售市场持谨慎乐观，期待第四季度持续恢复。上半年物业租赁收入跌3%，内地办公楼和零售市场收入及出租率下滑。看好中国长期投资价值，持续关注各线城市机会。
- 京东工业：据传计划香港上市集资5亿美元，收入2022-2024年复合增长率20.1%，2024年上半年收入102.5亿元，盈利4.51亿元，同比增长54.96%。集资将用于增强工业供应链能力、业务扩张、战略投资及营运资金。
- 优必选：智能物流子公司签订3000万元人民币人形机器人采购合同，Walker系列累计获得近4.3亿元合同。9月获得2.5亿元具身智能人形机器人采购合同，为全球最大。
