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美国银行美股招股说明书(2025-09-29版)

2025-09-29 美股招股说明书 Hallam贾文强

核心观点与关键数据

产品概述

产品名称：Digital Return Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100® Index, the Russell 2000® Index and the S&P 500® Index
发行日期：2025年10月31日
上市日期：2025年11月5日
到期日期：2027年5月5日
期限：约18个月
发行方：BofA Finance LLC
担保方：Bank of America Corporation
面值：1,000.00美元
最低投资额：1,000.00美元，整倍数递增
指数：纳斯达克100指数（NDX）、罗素2000指数（RTY）和标普500指数（SPX）
支付方式：到期一次性支付，无定期利息
估值日期：2027年4月30日

收益与风险

收益：
- 如果到期时每个指数的最终价值大于或等于其起始价值的70%，则每1,000.00美元本金将获得1,135.00美元的数字支付，相当于13.50%的回报。
- 如果任何指数下跌幅度超过其起始价值的30%，则投资将面临1:1的下行风险，本金可能损失高达100%。
风险：
- 结构风险：
  - 没有保证的本金回报，存在损失全部或部分投资的可能性。
  - 收益仅限于数字支付，无法反映指数的增值。
  - 没有定期利息支付。
  - 到期收益可能低于同等期限的传统债券收益率。
  - 到期赎回金额仅取决于表现最差的指数，即使其他指数表现良好，也可能损失投资。
- 估值和市场风险：
  - 公开报价高于初始估计价值，二级市场价值可能低于购买价格。
  - 无法保证二级市场交易的存在或流动性。
- 利益冲突风险：
  - 发行方、担保方及其关联方可能进行交易和套期保值活动，可能存在利益冲突，影响产品价值和市场价值。
  - 计算代理人是发行方的关联方，可能存在利益冲突。
- 指数相关风险：
  - 指数包含小盘股，其价格波动性可能较大。
  - 指数包含外国证券，存在汇率风险和市场风险。
  - 指数发布者可能调整指数成分，影响产品价值。
- 税收风险：
  - 美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。
  - 可能存在多种税收处理方式，具体取决于美国国税局的决定。