高盛美股招股说明书(2025-09-29版)

GS Finance Corp. 将发行基于 EURO STOXX 50® 指数表现的 Performance Leveraged Upside Securities (PLUS)，预计原发行价为 905 至 965 美元/每 1000 美元本金，发行日期为 2025 年 10 月 21 日，估值日期为 2027 年 1 月 29 日，到期日为 2027 年 2 月 3 日。

该 PLUS 不支付利息，其收益取决于 EURO STOXX 50® 指数在定价日与估值日期之间的表现。若指数最终值高于初始值，投资者将获得本金加上 300% 的指数涨幅（最高支付金额为 1197.5 美元/每 1000 美元本金）；若指数最终值低于初始值，投资者将损失部分或全部投资，损失比例与指数跌幅成正比。

该 PLUS 的最大收益上限为 1197.5 美元/每 1000 美元本金，对应指数涨幅约为初始值的 6.583%。此外，GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用风险也可能影响投资者收益。

该 PLUS 的估值在定价日低于原发行价，差异主要源于承销折扣、费用和信用利差等因素。二级市场交易价格可能受多种因素影响，包括指数表现、波动率、经济环境、利率和发行人的信用状况等。

投资者应仔细阅读相关文件，了解该 PLUS 的风险和条款，并根据自身情况做出投资决策。