浙江环动机器人关节科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

浙江环动机器人关节科技股份有限公司 Zhejiang Fine Motion Robot Joint Technology Co., Ltd. （浙江省玉环市玉城街道机电工业园区） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室） 发行人声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 （一）顺应国家战略和产业政策需要，加速技术迭代、突破产能瓶颈，进一步助力产业链自主可控 发行人主营产品为RV减速器，广泛应用于机器人、工业自动化等高端制造领域。发行人及其业务前身深耕高精密减速器行业十余年，承担了国家863计划“机器人RV减速器研制及应用示范”项目、工信部智能制造专项“工业机器人高精度减速器智能制造建设项目”和国家发改委核心技术攻关专项（重大技术装备方向）等三个国家专项及多个省部级科研项目。经多年深耕发展，发行人已成为国内产销量领先的工业机器人RV减速器自主品牌专业制造商，并在工业机器人RV减速器领域率先打破境外厂商技术垄断，实现对进口产品的替代。 为顺应国家战略和产业政策对加大突破高性能高可靠RV减速器核心关键零部件并实现规模生产、部署未来制造产业以加快形成新质生产力的指导方向和发展需要，加速技术迭代，突破发行人目前的产能瓶颈并形成可持续的规模化生产能力，提升工艺水平和生产效率，助力降低机器人行业的生产制造成本，并拓宽产品型谱以满足市场需求，从而进一步为我国工业机器人产业链自主可控贡献力量，发行人提出本次公开发行股票并上市申请。 （二）提升公司治理和专业化经营水平，吸引和稳定核心人才，实现高质量发展并回报社会和广大投资者 为形成产品型谱齐全、质量稳定可靠的规模化生产能力，需要持续加大研发投入和聚集高水平专业人才。通过本次上市，发行人将进一步提升公司治理和专业化经营水平，结合股权激励不断完善人才激励及约束机制，吸引和稳定高水平人才，优化人才培养机制及储备体系；并通过募投项目的实施，大力引进研发技术人才，充实研发队伍和人才储备，优化研发人才培养和梯队建设，有效推动发行人科技创新和技术突破、持续激发创新活力和发展动力，力争实现高质量发展，从而在可持续长远发展中以价值最大化回报社会和广大投资者。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 发行人已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的相关要求并结合发行人实际情况，建立了由股东会、董事会、监事会和管理层组成的公司法人治理架构，制定和完善了《公司章程》等公司治理及内部控制制度，已建立健全了符合上市公司治理要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构和现代企业制度。同时，发行人高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、合理的分红政策，让全体投资者共享企业经营发展的成果。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 机器人关节精密减速器属于技术密集型、研发驱动型的行业，产品研发和技术创新要求企业具备较强的技术实力、研发资源和经验沉淀。机器人关节精密减速器也是重资本投入行业，由于其生产工序多、制造要求高，为形成多品种、规模化的生产制造能力，满足客户在产品品质、生产成本和型谱齐全方面的综合要求，需要较大规模的固定资产投入。本次融资有助于发行人聚焦核心业务发展，突破产能瓶颈，形成可持续的规模化生产能力，拓宽产品型谱以满足市场需求，并加强专业化经营水平，不断加大研发投入和聚集优秀人才、有效推动技术创新，提升市场地位和品牌影响力，充分把握机器人关节高精密减速器日益增大的市场需求，在激烈的行业竞争中持续保持领先地位。 本次募集资金投向聚焦主业，拟投入机器人精密减速机智能制造基地建设项目、机器人精密传动研发中心建设项目和补充流动资金及偿还银行贷款三个项目。其中，机器人精密减速机智能制造基地建设项目有助于发行人扩充整体生产能力，优化产品生产工艺，提升产品质量和生产效率；机器人精密传动研发中心建设项目有助于发行人吸引和培养创新专业人才，完善研发条件，增强整体研发实力，进一步提升发行人的创新能力和技术优势，缩小和国际竞争者的差距；补充流动资金及偿还银行贷款项目有助于发行人进一步增强财务结构的稳健性，助力业务可持续发展，实现收入规模稳步增长。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）持续经营能力 发行人已与国内多家知名机器人厂商建立了良好的长期战略合作关系，报告期内，发行人营业收入分别为16,924.24万元、30,946.83万元、34,126.25万元和22,847.97万元，最近三年年均复合增长率为42.00%；净利润分别为5,017.83万元、7,626.29万元、6,076.45万元和4,710.45万元，发行人财务状况和盈利能力良好。 近年来，发行人主要产品RV减速器的市场份额已在国内机器人RV减速器市场中取得领先。根据GGII统计，2021至2024年各年度，发行人RV减速器产品国内市占率分别为10.11%、13.65%、18.89%、24.98%，逐年上升且仅次于纳博特斯克，同期纳博特斯克的市场占有率分别为51.77%、50.87%、40.17%、33.79%，住友重机的市场占有率分别为5.06%、4.70%、3.91%、3.58%，彰显了发行人产品的国产替代特征。发行人在逐步对纳博特斯克实现进口替代的同时，进一步稳固了自身国内机器人RV减速器龙头企业的地位，具备良好的持续经营能力。 （二）未来发展规划 发行人以国家战略及相关产业政策为指引，顺应机器人关键零部件发展趋势，致力于成为行业内领先的机器人关节高精密减速器的研发及生产制造商，打造高端机器人关节精密减速器国产品牌。 未来，发行人仍将以客户需求为导向，大力开拓高端精密减速器市场。发行人将聚焦和服务于国家战略需求，坚持高端化、规模化、高质量的发展理念，充分发挥技术工艺、产品质量、市场地位、经营规模等优势，进一步完善产品结构；同时，持续加大研发投入力度，致力于攻克我国精密传动领域的核心技术，打破技术垄断，加速国产替代，开拓下游相关行业国际知名客户，提升品 董事长： 浙江环动机器人关节科技股份有限公司年月日 本次发行概况 目录 发行人声明...................................................................................................................2 一、发行人上市的目的........................................................................................3二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................4三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................4四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................5 第二节概览................................................................................................................15 一、重大事项提示..............................................................................................15二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................18三、本次发行概况..............................................................................................19四、发行人主营业务经营情况..........................................................................20五、发行人符合科创板定位和科创属性的说明..............................................24六、发行人主要财务数据及财务指标..............................................................27七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况..............................27八、发行人的具体上市标准..............................................................................28九、发行人公司治理特殊安排事项..................................................................29十、发行人募集资金用途与未来发展规划......................................................29十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................30 第三节风险因素........................................................................................................31 一、与发行人相关的风险..................................................................................31二、与行业相关的风险......................................................................................36三、其他风险......................................................................................................38 一、发行人基本情况..........................................................................................40二、发行人设立情况.....................................................................................