PepGen Inc美股招股说明书(2025-09-24版)

核心观点

• PepGen Inc. 是一家临床阶段生物技术公司，致力于开发新一代寡核苷酸疗法，旨在改变严重神经肌肉和神经系统疾病的治疗方法。公司拥有专有的增强递送寡核苷酸 (EDO) 平台，该平台基于超过十年的研发，利用细胞穿透肽来提高偶联寡核苷酸疗法的摄取和活性。
• PepGen Inc. 目前专注于解决杜氏肌营养不良 (DMD) 和肌强直性肌营养不良 1 型 (DM1) 的根本原因，这两种疾病都有很高的未满足需求。公司目前有两个临床阶段项目，PGN-EDO51 和 PGN-EDODM1，以及几个额外的临床前阶段项目。公司预计随着时间的推移，将扩大其管线，包括其他神经肌肉靶点以及潜在的神经系统疾病机会。
• PepGen Inc. 于 2018 年 1 月 25 日在英国成立，并于 2020 年 11 月 9 日进行了公司重组。作为重组的一部分，PepGen Limited 成立了 PepGen Inc.，一家特拉华州公司，用于完成重组。重组完成后，PepGen Limited 开始将某些运营，包括财务管理职能和某些资产，转移给 PepGen Inc.。
• PepGen Inc. 的普通股在纳斯达克全球选择市场上市，股票代码为“PEPG”。截至 2025 年 6 月 30 日，公司普通股的收盘价为每股 1.95 美元。
• PepGen Inc. 计划将本次发行的净收益用于资助公司正在进行的研发和临床开发工作，包括 FREEDOM-DM1 和 FREEDOM2-DM1 临床试验，以及用于营运资金和其他一般公司目的。
• 投资 PepGen Inc. 的证券涉及高度风险，包括稀释、资金使用、市场波动和未来增长的不确定性。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。
• PepGen Inc. 是《2012 年 Jumpstart Our Business Startups 法》中定义的“新兴成长公司”，并受《1933 年证券法》第 405 条定义的“小型报告公司”的某些缩减披露规定的约束。
• PepGen Inc. 将发行普通股和预资助认股权证，认股权证的行权价为每股 0.0001 美元，不设到期日，并在发行后任何时间均可行权，但受所有权限制。
• PepGen Inc. 不打算将预资助认股权证上市，也不预期会发展出市场。
• PepGen Inc. 授予承销商在本次招股说明书发布后 30 天内购买最多额外 100 万股普通股的期权，价格为公开发行价减去承销折扣和佣金。