正道集團有限公司中期業績簡報（2025年6月30日止六個月）
公司資料
正道集團有限公司為於百慕達註冊成立之投資控股公司，主要業務包括開發高科技術電動車、電池管理系統及備品備件、先進電池材料以及提供財務租賃服務。公司股份於香港聯合交易所有限公司主板上市。
簡明財務報表編製基準
本簡明財務報表按照香港會計準則第34號「中期財務報告」及聯交所證券上市規則之適用披露規定編製，與2024年度財務報表所使用之會計政策及計算方法貫徹一致。
持續經營基準
截至2025年6月30日，本集團流動負債淨值及負債淨值均約為216,617,000港元，存在重大不確定性，可能影響其持續經營能力。董事會認為按持續經營基準編製簡明財務報表屬於恰當，並已採取恢復業務營運、取得貸款融資及延長股東貸款到期日等行動改善財務狀況。
會計準則變更
本集團已採用所有由香港會計師公會頒佈的與本集團營運有關且於2025年1月1日開始生效之新訂及經修訂香港財務報告準則會計準則，並無導致本集團之會計政策、財務報表呈列及已呈報金額出現重大變動。
業務回顧
本集團從事電動汽車開發超過十年，擁有豐富的專家團隊和技術能力。2025年上半年，受宏觀經濟環境不明朗及市場審慎保守影響，電動汽車開發進度受挫，但第二季度從客戶接獲的電池管理系統及備品備件銷售訂單顯示業務運作已重新啟動。本集團實施嚴格的成本控制政策，分銷成本及一般經營支出減少，實現轉虧為盈約200,000港元，股東應佔溢利約300,000港元。
前景及業務發展
本集團長期致力於全球汽車行業，見證行業不斷演進。公司擬於2025年開展車載影音及短劇業務，預期憑藉技術優勢進軍快速增長的市場，達成業務擴張目標。本集團正探索進入電動汽車產品及製造工藝開發、工業化及生產階段的契機，但受全球經濟形勢不確定性等因素影響，向工業化過渡並無重大進展。
建議收購事項
為促進電動汽車發展及擴大零部件製造能力，本集團繼續物色潛在合作或收購機會。公司於2022年8月28日訂立買賣協議，建議收購Best Knob International Limited全部股權，代價為228,000,000港元，將透過發行承兌票據償付。收購事項可產生協同效應，包括擴大電動汽車工業化製造能力、拓展銷售渠道、整合傳動部件供應及加速技術研發。
融資機會
除主要股東的持續財務支持外，董事會積極探索所有可能的融資方案，包括股權融資、債務融資、供股、公開發售或銀行借款。公司於2023年5月29日與周祖安先生訂立認購協議，據此，本集團有條件同意發行本金額為100,000,000港元之可換股債券。2025年7月10日，本集團從香港持牌放債人取得貸款融資50,000,000港元。
期內溢利╱（虧損）
本集團本期間溢利╱（虧損）約為200,000港元（2024年同期虧損約5,900,000港元），股東應佔溢利約300,000港元（2024年同期虧損約5,800,000港元）。
董事會及最高行政人員之權益及淡倉
截至2025年6月30日，董事會及最高行政人員於本集團或其任何相聯法團之股份、相關股份或債券中擁有權益及淡倉情況已披露。
流動資金及財務資源、資本架構及庫務政策
截至2025年6月30日，本集團權益虧絀總額約為212,600,000港元，資本負債比率約為100.9%，現金及現金等價物約為200,000港元，尚有未償還股東貸款101,100,000港元。本集團採用保實及均衡之庫務政策，定期檢討流動資金水平。
企業管治
本集團致力維持高水平之企業管治，並已採納標準守則作為其監管董事進行證券交易之行為守則。
批准簡明財務報表
中期財務報表於2025年8月29日獲董事會批准及授權刊發。
