交通银行二零二五年中期报告

創 造 共 同 價 值 交通銀行股份有限公司 H 一、本行董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 二、本行第十屆董事會第二十四次會議於2025年8月29日審議批准了2025年半年度報告和業績公告。出席會議應到董事16名，親自出席董事16名。 三、本行董事長任德奇先生、主管會計工作負責人周萬阜先生及會計機構負責人陳隃先生聲明：保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 四、本半年度報告未經審計。 五、經董事會審議的2025年半年度利潤分配預案：以報告期末本行已發行普通股總股份883.64億股為基數，向本行登記在冊的A股和H股股東，每10股派發現金股利人民幣1.563元（含稅），共分配現金股利人民幣138.11億元。本半年度無送紅股及資本公積轉增股本預案。 六、本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述，不構成本集團對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士對此保持足夠的風險認識，並理解計劃、預測與承諾之間的差異。 七、本集團在經營活動中主要面臨信用風險、市場風險、操作風險、合規風險等。本集團已經並將繼續採取各種措施有效管控風險，具體情況參見「管理層討論與分析 － 風險管理」部分，請投資者注意閱讀。 交通銀行股份有限公司 H 在本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼A股上交所交通銀行601328H股香港聯交所交通銀行03328境內優先股上交所交行優1360021 交通銀行股份有限公司交通銀行Bank of Communications Co., Ltd. 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）中國北京市東城區東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層簽字會計師：石海雲、李礫 任德奇任德奇、何兆斌何兆斌 畢馬威會計師事務所（註冊公眾利益實體核數師）中國香港特別行政區中環遮打道10號太子大廈8樓簽字會計師：陳少東 中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號電話：86-21-58766688傳真：86-21-58798398電子信箱：investor@bankcomm.com 中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號 國泰海通證券股份有限公司中國上海市靜安區新閘路669號博華廣場36樓簽字保薦人：蔡銳、朱東辰持續督導期間：2025年6月17日至2026年12月31日 中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號郵編：200120電話：86-21-58766688傳真：86-21-58798398電子信箱：investor@bankcomm.com官方網站：www.bankcomm.com，www.bankcomm.cn香港營業地點：中國香港特別行政區中環畢打街20號 中信建投証券股份有限公司中國上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈北塔2206室簽字保薦人：周子昊、楊成持續督導期間：2025年6月17日至2026年12月31日 上海市錦天城律師事務所英國史密夫斐爾律師事務所 A股：《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》及上交所網站www.sse.com.cnH股：香港交易及結算所限公司「披露易」網站www.hkexnews.hk半年報備置地點：本行董事會辦公室 A股：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司中國上海市浦東新區楊高南路188號H股：香港中央證券登記有限公司中國香港特別行政區皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716室 統一社會信用代碼：9131000010000595XD 交通銀行股份有限公司 H 境外24家分（子）行及代表處，為295萬公司客戶和2.02億零售客戶提供綜合金融服務，包括存貸款、產業鏈金融、現金管理、國際結算與貿易融資、投資 銀 行 、 資 產 託 管 、 財 富 管 理 、 銀 行 卡 、 私 人 銀行、資金業務等。本集團通過全資或控股子公司，涉足金融租賃、基金、理財、信託、保險、境外證券和債轉股等業務領域。 本行始建於1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一。1987年4月1日，本行重新組建後正式對外營業，成為中國第一家全國性國有股份制商業銀行，總部設在上海。2005年6月在香港聯交所掛牌上市，2007年5月在上交所掛牌上市，2023年入選全球系統重要性銀行。按一級資本排名，本行居全球銀行第9位。 本行作為一家歷史悠久的國有大型銀行集團，將充分發揮國有大行服務實體經濟主力軍和維護金融 穩 定 壓 艙 石 作 用 ， 保 持 戰 略 定 力 ， 防 範 化 解 風險，努力為客戶提供優質金融服務，為股東創造更多價值，為員工營造幸福家園，為社會做出更大貢獻！ 本行以「建設具有特色優勢的世界一流銀行集團」為目標，以綠色為全集團業務經營發展底色，着力打造普惠金融、貿易金融、科技金融、財富金融四大業務特色，做實做細「五篇大文章」，持續提升客戶經營、科技引領、風險管理、協同作戰、資源配置五大專業能力，以「上海主場」建設、數字化轉型的創新突破引領全行高質量發展。 報告期內，本行經營模式、主要業務和主要業績驅動因素均未發生重大變化。 經金融監管總局批准，本行通過手機銀行、網上銀行等線上服務渠道，以及境內2,800餘家網點、 報告期末，本集團按照國際財務報告準則編製的主要會計數據和財務指標如下： 交通銀行股份有限公司H 2025年上半年，本集團堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨中央關於金融工作的各項決策部署，堅持穩中求進總基調，聚焦「五篇大文章」和集團戰略發展要求，統籌發展和安全，主要經營指標整體保持穩健。 報告期內，集團實現淨利潤（歸屬於母公司股東）460.16億元，同比增長1.61%。實現淨經營收入1,334.98億元，同比增長0.72%，其中實現利息淨收入852.47億元，同比增長1.20%。 報告期末，集團客戶貸款餘額9.00萬億元，較上年末增加4,433.77億元，增幅5.18%；客戶存款餘額9.17萬億元，較上年末增加3,710.23億元，增幅4.22%。 報告期末，集團不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個百分點；撥備覆蓋率209.56%，較上年末上升7.62個百分點。 （ 一 ）利 潤 表 主 要 項 目 分 析 1. 報告期內，本集團實現淨利潤464.55億元，同比增加6.30億元，增幅1.37%。 本集團在所示期間的利潤表項目的部分資料如下： 2. 報告期內，本集團實現利息淨收入852.47億元，同比增加10.13億元，增幅1.20%，在淨經營收入中的佔比為63.86%，是本集團業務收入的主要組成部分。 本集團在所示期間的生息資產和計息負債的平均餘額、相關利息收入和支出以及年化平均收益率或年化平均成本率如下： 1.指平均生息資產總額的年化平均收益率與平均計息負債總額的年化平均成本率間的差額。2.指年化利息淨收入與平均生息資產總額的比率。 報告期內，本集團淨利息收益率1.21%，同比下降8個基點。主要是受LPR調降、存量房貸利率調整以及有效需求不足環境下行業競爭激烈等因素影響，客戶貸款收益率同比下降；疊加市場利率中樞下行帶動證券投資收益率下降，生息資產收益率有所下降。為應對資產收益持續下行壓力，本集團積極把握存款利率市場化調整及流動性充裕的機遇期，持續優化業務結構，動態調整定價策略，計息負債成本率同比下降。 本集團利息收入和利息支出因規模和利率變動而引起的變化如下。規模和利率變動的計算基準是所示期間內平均餘額的變化以及有關生息資產和計息負債的利率變化。 報告期內，本集團利息淨收入同比增加10.13億元，其中，各項資產負債平均餘額變動帶動利息淨收入增加58.02億元，年化平均收益率和年化平均成本率變動致使利息淨收入減少47.89億元。 (1) 報告期內，本集團實現利息收入2,139.61億元，同比減少140.77億元，降幅6.17%。其中客戶貸款利息收入、證券投資利息收入和存放中央銀行款項利息收入佔比分別為64.65%、26.40%和2.61%。 A.客戶貸款利息收入 客戶貸款利息收入是本集團利息收入的最大組成部分。報告期內，客戶貸款利息收入1,383.25億元，同比減少123.96億元，降幅8.22%，主要由於客戶貸款年化平均收益率同比下降57個基點。 B.證券投資利息收入 報告期內，證券投資利息收入564.79億元，同比增加5.64億元，增幅1.01%，主要由於證券投資平均餘額同比增加3,019.27億元，增幅8.96%。 C.存放中央銀行款項利息收入 存放中央銀行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。報告期內，存放中央銀行款項利息收入55.77億元，同比減少3.19億元，降幅5.41%，主要由於存放中央銀行款項平均餘額同比減少257.18億元，降幅3.41%，且存放中央銀行款項年化平均收益率同比下降3個基點。 D.存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入 報告期內，存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入135.80億元，同比減少19.26億元，降幅12.42%，主要由於存放和拆放同業及其他金融機構款項年化平均收益率同比下降59個基點。 (2) 報告期內，本集團利息支出1,287.14億元，同比減少150.90億元，降幅10.49%，其中客戶存款、同業及其他金融機構存放和拆入款項、發行債券及其他佔比分別為63.05%、17.18%、19.77%。 A.客戶存款利息支出 客戶存款是本集團主要資金來源。報告期內，客戶存款利息支出811.55億元，同比減少105.51億元，降幅11.51%，客戶存款利息支出的減少主要由於客戶存款年化平均成本率同比下降36個基點。 B.同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出 報告期內，同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出221.08億元，同比減少65.56億元，降幅22.87%，主要由於同業及其他金融機構存放和拆入款項年化平均成本率同比下降58個基點。 C.發行債券及其他利息支出 報告期內，發行債券及其他利息支出254.51億元，同比增加20.17億元，增幅8.61%，主要由於發行債券及其他平均餘額同比增加5,051.80億元，增幅30.78%。 3. 手續費及佣金淨收入是本集團淨經營收入的重要組成部分，報告期內，本集團實現手續費及佣金淨收入204.58億元，同比減少5.42億元，降幅2.58%，投資銀行、託管及其他受託業務、支付結算及銀行卡業務收入均有所減少。 本集團在所示期間的手續費及佣金淨收入組成結構如下： 其中：投資銀行業務收入同比減少1.92億元，降幅14.78%，主要是財務顧問費收入及債券承銷收入減少；託管及其他受託業務收入同比減少1.78億元，降幅3.80%，主要是銀團貸款手續費收入減少；支付結算收入同比減少1.52億元，降幅16.96%，主要是對公結算收入減少；銀行卡業務收入同比減少1.39億元，降幅1.73%，主要是受消費額下降影響，信用卡回佣收入同比減少。 4. 本集團在所示期間的其他非利息收入組成結構如下： 報告期內，本集團實現其他非利息收入277.93億元，其中交易活動淨收益106.69億元，同比減少14.20億元，降幅11.75%，主要是債券及利率衍生工具估值下降和匯兌損益受掉期業務成本減少影響同比增加。 5. 報告期內，本集團業務成本399.33億元，同比增加3.12億元，增幅0.79%；本集團成本收入比29.94%，同比持平。 本集團在所示期間的業務成本組成結構如下： 6. 報告期內，本集團資產減值損失333.45億元，同比減少1.43億元，降幅0.43%，其中貸款信用減值損失299.69億元，同比減少12.73億元，降幅4.07%。 7. 報告期內，本集團所得稅支出4.55億元，同比減少13.98億元，降幅75.45%。實際稅率為0.97%，低於25%的法定稅