国债期货周报：财政预期强化债市弱势震荡

报告分析了不同期限国债期货合约的表现，包括TS2512、TS2603、TS2606、TF2512、TF2603、TF2606、T2512、T2603、T2606、TL2512、TL2603和TL2606，涵盖了2年期、5年期、10年期和30年期国债。数据显示，近期国债期货普遍呈现震荡走势，部分合约出现小幅上涨或下跌。例如，TS2512和TS2603的收盘价区间涨幅均为0.00%，日均成交量分别为3529668和1543696，持仓量分别为220149和13630，持仓变化和投机度分别为10.52%和1.6%。十年期国债期货T2606表现相对活跃，收盘价区间涨幅为-0.05%，日均成交量为182400，持仓量为4000，持仓变化为-1.0%，投机度为78.0%。

报告进一步分析了国债收益率和利差的变化。10年期国债收益率与2年期国债收益率的利差为1.81%，5年期国债收益率与2年期国债收益率的利差为1.54%，30年期国债收益率与10年期国债收益率的利差为2.21%。这些数据反映了市场对不同期限国债的预期和需求。此外，报告还展示了不同期限国债的IRR（债券收益率）变化情况，例如十年期国债的IRR变化为0.0%，五年期国债的IRR变化为0.0%。

报告还分析了宏观经济指标对国债市场的影响。10年期国债与2年期国债的价差、10年期国债与5年期国债的价差、30年期国债与10年期国债的价差均呈现波动趋势。此外，报告展示了M2同比、社融同比、CPI、PPI、制造业PMI、服务业PMI、基建增速、制造业投资增速、房地产投资增速等宏观经济指标的变化情况，这些指标对国债市场具有重要影响。

报告还分析了货币市场和利率市场的情况。DR007和R-007利率呈现波动趋势，SHIBOR隔夜利率也呈现波动。这些数据反映了市场流动性和资金成本的变化。

报告最后分析了财政政策和国际经济形势对国债市场的影响。10年期国债发行利率、股份银行6个月同业存单发行利率、公共财政收入增速、税收收入增速、财政支出增速等指标均呈现波动趋势。此外，报告还分析了主要经济体的经济形势，包括美国、欧盟、日本、英国、加拿大、澳大利亚、韩国等，这些数据反映了国际经济环境对国债市场的影响。

报告结论认为，国债期货市场短期内呈现震荡走势，受宏观经济指标、货币政策、财政政策和国际经济形势等多重因素影响。投资者需密切关注市场变化，合理配置资产。