国债期货持仓日报2025年9月17日
1. 成交概要
- T2512：收盘价8.160，成交量101,611手，成交额1,098亿元，持仓量222,606手，持仓保证金48.2亿元。
- TF2512：收盘价10.059，成交量70,704手，成交额748亿元，持仓量129,236手，持仓保证金28.52亿元。
- TL2512：收盘价11.158，成交量132,135手，成交额1,527亿元，持仓量144,877手，持仓保证金-2.494亿元。
- TS2512：收盘价10.024，成交量38,558手，成交额790亿元，持仓量72,319手，持仓保证金6.687亿元。
- 合计：总成交量112,120手，总成交额1,211亿元，总持仓量246,189手，总持仓保证金53.2亿元。
2. 净持仓情况
- 各合约前五、前十、前二十持仓净额均表现为负值，显示市场整体持仓有所减少。
3. 十年期国债期货持仓情况
- 2512合约：前五席位持仓减少47,747手，前十席位持仓减少51,072手，前二十席位持仓减少60,895手。
- 2603合约：前五席位持仓增加3,243亿元，前十席位持仓增加2,833亿元，前二十席位持仓增加4,549亿元。
- 2606合约：前五席位持仓减少647亿元，前十席位持仓减少571亿元，前二十席位持仓减少785亿元。
4. 五年期国债期货持仓情况
- 2512合约：前五席位持仓减少19,674手，前十席位持仓减少25,830手，前二十席位持仓减少35,773手。
- 2603合约：前五席位持仓增加2,522手，前十席位持仓增加4,349手，前二十席位持仓增加4,754手。
- 2606合约：前五席位持仓减少100手，前十席位持仓减少19手，前二十席位持仓减少349手。
5. 三十年期国债期货持仓情况
- 2512合约：前五席位持仓减少39,565手，前十席位持仓减少45,912手，前二十席位持仓减少67,065手。
- 2603合约：前五席位持仓增加2,292亿元，前十席位持仓增加1,591亿元，前二十席位持仓增加4,335亿元。
- 2606合约：前五席位持仓减少773亿元，前十席位持仓减少184亿元，前二十席位持仓减少576亿元。
6. 二年期国债期货持仓情况
- 2512合约：前五席位持仓减少6,795手，前十席位持仓减少7,415手，前二十席位持仓减少7,824手。
- 2603合约：前五席位持仓增加1,072亿元，前十席位持仓增加2,217亿元，前二十席位持仓增加2,835亿元。
- 2606合约：前五席位持仓减少805亿元，前十席位持仓减少1,167亿元，前二十席位持仓减少703亿元。
7. 作者承诺与免责声明
- 作者具有期货从业资格证书，承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容而接受任何形式的报酬。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，客户应独立判断，银河期货不对使用报告导致的损失负责。
研究结论
- 国债期货各合约持仓量普遍减少，显示市场整体持仓有所收缩。
- 不同合约的持仓变化存在差异，十年期、三十年期期货合约持仓减少较为明显，五年期和二年期期货合约则有所增加。
- 市场情绪和资金流向需进一步关注，以判断未来国债期货走势。
