2024H1中国白电市场总结：需求不振下结构升级遇阻，渠道博弈中价格战烽火四起

——2024H1中国白电市场总结 奥维云网（AVC） 整体供需失衡，内需弱于外需，信心不足持续制约需求释放 618大家电：需求释放节奏调整，空调旺季不旺，洗护成为大家电产业的增长锚点 1.需求不足：大家电6·18线上市场零售量2271万台，同比增长5.2%，零售额490亿元，同比下降2.5%； 2.节奏调整：洗护产业走出20-22年的低迷期，迅速恢复到增长通道，而空调旺季不旺，高温天气缺位叠加产业周期低谷；冰冷则延续一贯的稳健表现； 3.价格回调：大家电产业结构升级遭遇瓶颈，6·18期间价格回调显著，5大品类价格均有不同程度下调； 4.奥维分析：在需求不足背景下，产业技术升级路径缺乏有效支撑，头部企业的价格体系将持续调整，预判24H2产业结构会有进一步回调。 经历疫情三年的催化，大家电的增长逻辑更加清晰 市场四大变化：消费逐步降级、用户品牌认知重塑、有效种草作用凸显、产品消费平权 消费变化用户需求分层，带来家电行业消费理念的变迁， 品牌变化用户注意力分散，品牌忠诚度可能不再是关键；新品牌在新赛道崛起， 家电行业消费路径也经历了从升级到分级再到降级的变迁 强势品牌从构建壁垒向巩固壁垒做转移，持续强化竞争优势 营销变化 产品变化 消费者对营销逐渐“无感”，有效种草重要性凸显；社媒平台“种割一体化”，种草平台和电商平台互为修罗场 专家型/精研型消费者来袭+汽车/科技企业引领的消费平权化，产品卷参数的背后是成熟市场的创新不足 需求承压市场失速，价格内卷结构下行 ——2024H1空调市场总结 奥维云网（AVC） 2024H1空调市场表现 铜价、制冷剂价格双双走高，空调生产成本攀升 内销节奏高开低走，出口市场节节攀升 房地产景气连续走低，主力华南市场降雨频频，空调市场内销需求偏弱 结果来看，上半年空调零售市场超额回调，增长失速 消费降级与需求不振并存，空调价格战爆发，结构下行力度超出预期 价格结构：高端需求乏力，产品结构从K型分化彻底走向结构降级 抖音渠道仍处于增长通道，但价格结构出现降级，2100元以下产品占比提升 p抖音电商宣布将“价格力”作为其2024年优先级最高的任务，这一策略推动下性价比品牌实现份额增长； 2024H1空调产品趋势 政策和用户需求驱动下，产品结构聚焦节能高效类务实卖点 满足用户体感需求，舒适风空调占比提升但溢价空间明显缩减 线下新风以价换量占比提升，产品围绕独立新风、静音、可视化升级改进 独立新风 围绕离线、方言识别、声源定位等升级，智能语音功能进入2.0时代 智能语音产品在功能和技术上有围绕离线语音、方言识别、声源定位、一次唤醒多次对话等升级但语音产品整体的渗透率并没有较同期增长，部分产品支持外接音箱控制的方式，一定程度把选择是否语音控制功能的选择权交给消费者 部分非语音空调仍然支持音箱操控 备注：仅支持音箱进行语音控制的产品未计入语音空调分类 需求承压规模降速，消费降级结构回调 2024H1中国家用制冷市场总结 奥维云网（AVC） 冰箱行业：需求承压，规模增长逐步降速，容积结构逐步回调 规模降速、容积回调、均价下行、渠道分化 需求承压、规模增长逐步降速，冰箱市场上半年整体趋稳 -22-数据来源：奥维云网（AVC）推总数据 门体聚焦：供给端加码双线十字产品占比近四成，线上法式份额走高 -23-数据来源：奥维云网（AVC）监测数据 容积回调：容积回调趋势显著，双线产品增长聚焦400-550L -24-数据来源：奥维云网（AVC）监测数据 价格下行：核心细分市场价格呈现快速下降态势，价格指数下移明显 渠道分化：新兴渠道高增长，下沉渠道零售转型带来精耕细作的要求 对开门：主销在低端，中高端分别以“大冷冻”“嵌入式”做差异路线 低端：线上3K-以下产品，“够大够便宜” 十字4门：海尔大幅向低端放量，整体趋势向中低端聚焦 法式多门：卡萨帝松下深化布局550L+，海尔美的容声聚焦300-550L 产品-嵌入式：渗透率提升伴随红利减小，中端竞争相对饱和 p线上市场嵌入式冰箱主流企业锚定4-8K，海尔美的布局8K+高端，美菱、TCL、康佳等做高性价比4K-产品；线下市场万元以下中端竞争相对充分,除海尔系涉及10-15K产品外，卡萨帝、COLMO、东芝、海信容声均涉猎15K+超高端； 产品-双系统：内资主导，线下占比稳定在10%并逐渐扩大，线上波动上升 产品-保鲜：健康需求升级驱动保鲜技术迭代，保鲜冰箱持续升级 产品迎合年轻用户群体消费需求，融合/智能/绿色趋势强化 白色面板占比持续走高 市场规模预测：24年规模与去年基本持平，判断下半年价格持续下行 冷柜行业：应急需求产生的规模回调基本完成，刚需产品风冷升级趋势显著 走势回归常态、刚需规模稳定、风冷持续升级、立柜面板向冰箱趋同 家用冷柜的规模回调基本完成，上半年零售额下滑5.8% 数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-36- 卧式冷柜需求更显刚性，品需冰吧酒柜成结构提升主要抓手 刚需卧柜带动下，180-210L成主要增长动力 消费降级趋势下千元以下性价比产品占比扩大,核心品类均价持续下探 产品-风冷：多品牌入局冷柜产品风冷升级趋势显著，溢价水平有待提升 产品-外观：追随冰箱面板脚步，头部企业逐步升级白色外观立柜产品 市场规模预测：2024年冷柜市场平稳发展，市场规模108亿元 u从一季度看，冷柜市场因应急需求带动的规模高增长回落基本完成；u从价格表现看，激烈竞争下的价格内卷加剧，产品价格持续下行；u后市判断下半年市场依然处于规模、结构双下行通道； 换新与普及性增长，稳步同行迭代与结构性回调，不疾不徐 2024H1中国洗护产业市场总结奥维云网（AVC） 零售承压：节奏差和低基数叠加线上市场强势复苏，套装成为新的增长引擎 洗衣机市场总结 套装市场总结 干衣机市场总结 u受换新需求滞后、安装属性较强的原因，洗衣机市场复苏节奏滞后于其他黑白电品类；进入2024年之后洗护节奏显著快于其他黑白电品类； u线上迷你干衣机市场持续萎缩，线上干衣机单品销售进一步下滑u受套装模式分流，线上干衣机市场下滑严重，线下市场继续保持稳健增长 u基数逐渐增大情况下，市场依旧实现翻倍增长，套装形式的购买正在分走传统洗干的客群u套装产品逐渐走向下沉市场，行业的高增长除零售需求外，渠道端利益也成为驱动因素之一。u套装均价下探至8000左右时价格降幅放缓，为行业做高利润空间获取价值提供了客观条件 u分渠道来看，线下渠道尚未摆脱低迷的发展状态，线上市场成为Q1增长主力； 产品内卷：洗护产业的产品生命周期持续缩短，行业性的价格内卷成为24年常态 产品内卷：洗干技术发展路径受限，部分参数严重“通胀” 套装聚集：供给端投入持续加码，行业高增长逐渐常态化 洗干套装：价格进一步下探，接近“高质优价”的价格区间，品牌价格竞争将加剧 从结果看，烘干容量倒逼洗烘一体进行整体容量升级，单洗产品未见突破 头部布局节奏参差不齐，卡萨帝掌握核心主动权，松下单洗/洗烘均有增长 备注：在讨论容量升级时，超大容量滚筒不包含分区滚筒和一机双洗产品 长周期来看，10Kg产品占领主销地位近5年，超大容量产品渗透平缓起量困难 产品高端定位和超高溢价决定超大容量产品短期难以复制10Kg渗透路线 线上波轮规模提振但价格明显下探，容量升级的红利并未带来价格升级 大筒径进入500mm+时代，洗护产业重新定义超薄概念 全年市场预判 H1过后全年市场预测调整 需求 6·18一片惨淡之中，洗护产业成为为数不多的增长亮点，相较于空调冰箱，洗护需求释放节奏滞后，2024年洗护产业需求回调；洗衣机全年需求预测由年初的增长0.3%，调整至增长2.0%；干衣需求预测保持双位数增长； 价格 尽管洗烘套装的规模高速增长，但2024年行业价格竞争烈度空前，叠加产业结构升级空间有限，洗衣机全年零售额预测由年初增长2.6%，下调至负增长0.7%。干衣机价格保持下调判断； 欢迎试用奥维微信小程序 奥维云网（证券代码：831101），是专注于垂直领域的大数据应用技术和解决方案服务商。公司以开放式大数据平台为核心资源，整合全产业链数据体系，具备从数据采集处理、存储计算、挖掘分析、可视化和应用等核心环节的大数据技术能力，现阶段主要面向零售交易大数据、家庭互联网用户大数据、企业大数据、金融大数据、酒店及旅游大数据等领域，凭借自身数据、技术、服务和产业资源优势，为企业提供“数据＋技术＋服务”的全方位大数据解决方案。