9月15日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“24国新控股MTN001B”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“25连城Y2”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“25邮储永续债01BC”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“25农行TLAC非资本债02C(BC)”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于5%的个券中，地产债排名靠前。

信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交占比最高。分行业看，家用电器行业的债券平均估值价格偏离最大。

关键数据

• 折价成交个券中，“24国新控股MTN001B”估值价格偏离幅度最大（-0.32%）。
• 净价上涨成交个券中，“25连城Y2”估值价格偏离程度最高（0.23%）。
• 净价上涨成交二永债中，“25邮储永续债01BC”估值价格偏离幅度较大（0.179%）。
• 净价上涨成交商金债中，“25农行TLAC非资本债02C(BC)”估值价格偏离幅度靠前（0.069%）。
• 成交收益率高于5%的个券中，地产债排名靠前。

研究结论

• 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间，非金信用债成交期限主要分布在2至3年，二永债成交期限主要分布在4至5年。
• 家用电器行业的债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏。
2. 高估值个券出现信用风险。