中科曙光机构调研纪要

中科曙光是一家专注于IT产品、解决方案和服务的领军企业，拥有20多年的发展历史，在中国科学院的大力推动下组建并于2014年在上海证券交易所上市。公司在高端计算、存储、安全、数据中心等领域拥有深厚的技术积淀和领先的市场份额，并积极布局智能计算、云计算、大数据等领域，打造计算产业生态。

核心业务与布局
中科曙光在高端计算、存储、安全、数据中心等领域具备领先优势，在全国各省、自治区和直辖市均设立分支机构，拥有国际领先的5大智能制造生产基地、7大研发中心，并在全国50多个城市部署了城市云计算中心。公司持续专注于核心技术研发，与用户、合作伙伴共建应用生态，推动产业进步，助力“数字中国”建设。

业绩说明会要点

1. 市值管理措施：针对二级市场股价与海光信息股价折价率过大的问题，公司将通过优异的业绩、分红、回购等方式维护市值稳定，并加强投资者互动。
2. 与海光信息战略重组：中科曙光与海光信息拟进行战略重组，通过产业链垂直整合和技术协同，优化从芯片到软件、系统的产业布局。重组将推动国产芯片在政务、金融、通信等关键行业的规模化应用，构建从芯片设计到算力服务的全栈能力。
3. 重组进展：截至调研日期，尽职调查工作尚未完成，公司将在相关工作完成后召开董事会审议相关议案，后续进展请关注公告。尽调与资产评估工作同步进行。
4. 液冷项目进展：曙光数创研发的第三代浸没相变液冷解决方案单机柜功率密度突破750kW，是国内唯一实现大规模商业化部署的企业，在手订单充足，但收入确认受项目实施周期影响存在不确定性。
5. 换股方案：根据现行方案，换股比例在定价基准日至换股实施日期间不作调整，除非出现除权除息等特殊情况。
6. 重组时间表：重组工作正在积极推进中，具体完成时间请关注公司公告。